Начнем с последнего официального отчета по инфляции в США за август:
Инфляция в прошлом месяце ускорилась рекордными темпами за этот год. ИПЦ поднялся на 0,6% в месячном выражении и 3,7% в годовом.
Когда инфляция возрастает после нескольких месяцев празднования «конца великой инфляции» корпоративными СМИ, как и следовало ожидать, предпринимается множество попыток приукрасить реальность и скрыть правду.
Вот один пример, который показался мне забавным:
По мнению Лизы Стертевант, главного экономиста Bright MLS, исключение жилья из индекса потребительских цен привело бы к ежегодному увеличению лишь примерно на 1%.
Видите ли, если бы мы все были бездомными, стоимость жизни не была бы такой высокой!
Другими словами:
Если бы цены не росли так сильно, инфляция была бы ниже.
Не тратьте время на поиски смысла в подобных утверждениях.
Важно осознать тот факт, что цены на жилье выросли на 30% за последние два с половиной года, а арендная плата — на 25%. Подобно продуктам питания (рост на 20%) или энергии (электричество выросло в цене на 21%, бензин — на 72%), жилье является предметом первой необходимости.
Сказать, что стоимость жизни не должна учитывать предметы первой необходимости? Это действительно отчаянная попытка приукрасить реальность.
Да, всё стоит дороже (особенно самое необходимое)
Давайте более внимательно посмотрим на текущие цены на продукты питания и энергоносители, чтобы получить полную картину того, насколько плоха эта новая инфляционная ситуация.
Хотя в августе продовольственная инфляция еще немного «охладела», она по-прежнему остается самой высокой за почти десятилетие и все еще разъедает сбережения трудолюбивых американцев.
Теперь официально она снова начала накаляться, что увеличит счет в продуктовом магазине:
В месячном исчислении цены на продукты питания в августе выросли на 0,2%, такими же темпами, как и в предыдущем месяце.
Инфляция энергоносителей также снова набирает обороты, причем даже быстрее, чем цены на продукты питания, главным образом из-за более высоких цен на бензин и мазут:
В месячном исчислении цены на энергоносители подскочили на 5,6% в августе, при этом рост цен включал рост стоимости бензина на 10,6% и мазута на 9,1%.
Рост цен на бензин, скорее всего, продолжится, поскольку Байден уже истощил стратегические нефтяные резервы (в основном для того, чтобы набрать политические очки), а ОПЕК недавно сократила добычу.
Но дальнейшее истощение резерва больше не является жизнеспособным вариантом — хотя это и помогло устранить один симптом, оно не помогло устранить основное заболевание.
Инфляция — это гораздо больше, чем просто ежемесячный рост цен
Чарльз Билелло недавно опубликовал статистику влияния инфляции на цены за последние 3 года:
- ИПЦ на медицинское обслуживание: +4,3%;
- ИПЦ на одежду: +12,7%;
- Заработная плата в США: +14,7%;
- ИПЦ на жилье: +17,2%;
- ИПЦ на продукты питания дома: +20,3%;
- ИПЦ на еду вне дома: +20,5%;
- ИПЦ на новые автомобили: +21,9%;
- Фактическая арендная плата: +23,4%;
- ИПЦ на электроэнергию: +24,2%;
- ИПЦ на транспорт: +28,5%.
Судя по всему, некоторые повышения цен привели к уничтожению зарплат некоторых американцев за последние 36 месяцев.
Помните, инфляция является накопительной. Бессмысленно праздновать ежемесячный рост цен на «всего лишь 0,3%» — это 3,6% в год, что почти вдвое превышает целевой показатель ФРС.
Кроме того, реальная стоимость инфляции становится намного хуже, если вы заглянете за кулисы и увидите, как она влияет на реальных людей.
Во-первых, заработная плата выросла всего на 14,7% за тот же трехлетний период.
По номинальной стоимости это увеличение частично объясняет массовое повышение цен на повседневные предметы первой необходимости, такие как жилье, газ, коммунальные услуги, электричество и продукты питания.
Так думает большинство людей…
В действительности, реальный почасовой заработок с поправкой на инфляцию (зеленая линия на графике ниже) сводит на нет весь рост заработной платы и многое другое:
Но давайте не будем забывать, что отчеты по инфляции стали скорее политической пропагандой, чем экономическими новостями.
За последние 40 лет Федеральная резервная система настолько подправила, исказила и «настроила» отчетность по инфляции, что она стала почти бесполезной.
Если рассматривать фактические измерения стоимости жизни, индекс потребительских цен в настоящее время составляет 12,5%.
Но это слишком много… Если бы правительство признало, что инфляция действительно настолько серьезна, его бы отстранили от должности голосованием.
Да, инфляция сегодня ниже своего недавнего пика — и это хорошая новость, независимо от того, какие измерения вы используете.
Хотя это вряд ли продлится долго.
Цены производителей сигнализируют о большем росте цен
Не только потребительские цены выросли, инфляция также растет на уровне производителей (снова), ускорившись с учетом сезонных колебаний на 0,7% в августе.
В таких условиях индекс цен производителей обычно сигнализирует о повышении цен в будущем.
Например, индекс цен производителей в энергетическом секторе ускорился на ошеломляющие 10,5% только в августе, что в десять раз превышает показатель за любой месяц прошлого года.
Вот официальные данные, которые намекают на то, что произойдет в ближайшие несколько месяцев:
Более 70% августовского роста цен на обработанную продукцию промежуточного спроса приходится на 41,1% скачок индекса дизельного топлива. Цены на бензин, реактивное топливо, сыры натуральные, плавленые и искусственные, жиры и масла, ДСП и ДВП также выросли.
Да, это странное сочетание (топливо и искусственный сыр). Это говорит нам о том, что производители из месяца в месяц сталкиваются с тяжелой ситуацией. Нет никакой стабильности в постоянной смене цен, поэтому планирование бизнеса и логистики превращается в гадание на кофейной гуще.
Мы ожидаем, что счета за отопление и цены на бензин резко вырастут осенью и зимой.
Поэтому подготовьте свой бюджет и сбережения соответствующим образом, особенно если у вас есть автомобиль, работающий на дизельном топливе.
В целом мы видим многочисленные тревожные сигналы, предупреждающие нас о том, что после двух лет исторической инфляции эта экономическая агония продолжится и в 2024 году.
Устойчивы ли ваши сбережения к инфляции?
Как мы уже неоднократно предупреждали, инфляция может сохраняться в течение довольно долгого времени (6-20 лет, в среднем 10 лет, исходя из сопоставимых исторических эпизодов). Разумно планировать на долгосрочную перспективу прямо сейчас, потому что чем дольше вы ждете, тем хуже становится.
С тех пор как в 1971 году его цена была освобождена от ограничений, физическое золото опережало инфляцию.
Это только одна из причин, почему вам следует рассмотреть возможность диверсификации своих сбережений за счет физического золота и серебра.
Наряду с другими инвестициями, устойчивыми к инфляции, драгоценные металлы могут помочь сохранить ваши пенсионные сбережения и даже увеличить ваше благосостояние.
Но, пожалуйста, не откладывайте это в долгий ящик — потому что инфляция день за днем съедает ваши сбережения.