Будем откровенны — текущее состояние экономики вялое. Даже если некоторые из экономических отчетов действительно положительны, это, безусловно, не лучшая экономическая картина, которую можно себе представить.
Безработица может быть низкой, но инфляция по-прежнему представляет проблему. Федеральная резервная система пытается сдержать рост цен, повышая ключевую процентную ставку, но слишком большие и резкие скачки ставки могут привести к рецессии.
И фондовый рынок уже не тот, что был в 2020 или 2021 году. Если у вас есть какой-то пенсионный план, основанный на акциях, и вам больше 55 или 60 лет, я вам очень сочувствую. Если вам чуть за 40 (как мне) или меньше, вы покупаете акции по выгодной цене и, вероятно, должны продолжать это делать. У рынка достаточно времени, чтобы восстановиться. И это произойдет. Покупайте дешево, продавайте дорого — верно?
Но динамика акций — это не то, о чем я хотел поговорить. Важно обратить внимание на драгоценные металлы, потому что сейчас много людей понятия не имеют, что делать с золотом, серебром или другими драгметаллами, и им нужен совет, понимание общей картины.
Еще больше усложняет ситуацию то, что драгметаллы, кажется, не играют по правилам прямо сейчас, или, по крайней мере, не по правилам, к которым многие привыкли. Возможно, вы знаете одно из старых золотых «правил», согласно которому рост инфляции обычно означает рост цен на драгметаллы.
Имейте в виду, что я не эксперт по инвестициям, финансовый консультант или консультант по драгметаллам. Я журналист и писатель, который, как и вы, пытается разобраться во всем, с чем мы сталкиваемся прямо сейчас. Мне также нравится рассматривать ситуацию с исторической точки зрения, потому что, если мы не учимся у прошлого, у нас может не быть столь четкого представления о том, куда мы идем.
Я хочу на мгновение вернуть нас в конец 70-х и начало 80-х. Кто-то из вас, возможно, помнит его, кто-то, вероятно, нет. Я жил в ту эпоху, но не осознавал безумного социально-экономического и геополитического вихря того времени. Я был слишком занят, просто будучи ребенком.
У нас была заоблачная инфляция, стремительно растущие процентные ставки, безудержная нестабильность рабочих мест и надвигающаяся ядерная угроза. Звучит знакомо? Так и есть. Мы переживали одни из самых холодных дней холодной войны, и отношения между нами и Ближним Востоком были ненамного теплее.
Энергетический кризис? В полной мере. И даже если все эти разговоры об электромобилях и солнечных батареях звучат для вас в новинку, то не должны. Возможно, вы помните, что мы довольно много говорили о них во времена диско. Поскольку в то время цены на газ превышали доллар, мы искали альтернативную и более дешевую энергию любыми способами.
Среди всех тревожных заголовков был еще один важный нарратив. Золото и серебро достигли рекордных цен, но по другим причинам. Безудержная инфляция, глобальная напряженность в отношениях между Россией и Афганистаном, а также революция в Иране помогли подтолкнуть цену желтого металла вверх, и стоимость доллара тоже сильно пострадала.
Между тем, большая часть мировых частных серебряных запасов была скуплена двумя братьями по имени Нельсон и Уильям Хант в попытке захватить этот рынок. Золото достигло $850 долларов за унцию, а серебро преодолело отметку в $50 долларов в первые недели 1980 года, прежде чем упало до уровней, которые в последующие годы практически не изменились.
Если инфляция и глобальная напряженность были причиной роста золота в конце 70-х и начале 80-х годов, вы можете задаться вопросом, почему золото сегодня такое дешевое, когда инфляция и глобальная напряженность находятся на пределе.
Но погодите-ка, действительно ли золото дешево? На протяжении десятилетий серебро и золото оценивались по соотношению 17:1, то есть 17 унций серебра стоили столько, сколько одна унция золота.
Сегодня капризы и уловки свободного рынка в значительной степени влияют на ценообразование драгметаллов. Если мы вернемся к соотношению 17:1 с золотом на уровне около $1.650 долларов, серебро должно стоить около $98 долларов за унцию. Или, наоборот, при цене серебра около $20 долларов за унцию золото будет торговаться ближе к $340 долларам. При использовании этой модели цена на золото завышена, серебро дешево или старые правила могут больше не работать. Честно говоря, я склоняюсь к последнему.
Нам не обязательно нужна инфляция, чтобы заставить золото расти. Вспомните 2012 год, когда золото достигло нового максимума в $1.800 долларов за унцию, или лето 2020 года, когда золото превысило $2.050 долларов. В то время факторами влияния были не рост цен на молоко или жилье, а скорее ослабление доллара и общая экономическая неопределенность. Тогда инфляция действительно не была проблемой, как сегодня: цены выросли примерно на 3% в 2012 году и примерно на 1% летом 2020 года.
Конечно, инфляция влияет на цену золота. Просто не только она. Сейчас действует множество экономических факторов, и нынешнее стечение обстоятельств не обязательно приведет к взлету золота и серебра в стратосферу.
Во-первых, мы все еще выходим из пандемии, которая не только унесла жизни миллионов и вызвала болезни у десятков людей, но и перепрограммировала то, как люди думают о своей работе, своей жизни, а также о том, где и как они живут.
Проблемы с цепочками поставок, с которыми мы сталкиваемся, влияют на текущую глобальную инфляцию (нет, инфляция — не только американская проблема), но отчасти это связано с тем, что многие люди решили, что они больше не хотят быть производителями, дальнобойщиками или рабочими. Это не обязательно хорошо или плохо. Это просто эмпирическое признание. И это замедлило скорость создания и распространения вещей.
Волнения в Европе, кажется, могут привести к антиутопическим последствиям, но все же есть большая разумная надежда на то, что конфликт между Россией и Украиной может закончиться без ядерной катастрофы. Тем не менее, другие уголки мира также требуют нашего внимания — Китай, Ближний Восток, Северная Корея, Южная Америка. Кажется, сейчас что-то зловещее происходит практически в каждом уголке земного шара. Но действительно ли это новое явление? Оглядываясь назад, можно с уверенностью сказать, что это не так. На геополитической плите всегда бурлила куча котелков.
Инфляция может быть плохой прямо сейчас, но если что-то сумасшедшее не произойдет между тем, как я пишу это, и когда эта статья будет опубликована, она даже близко не приблизилась к тому, что было в 1979, 1980 или 1981 году, когда инфляция колебалась между 12% и 14%, а не на 7% или 8%, как сейчас.
И в отличие от конца 70-х и начала 80-х, когда безработица росла экспоненциально, если вы хотите получить работу прямо сейчас, вы, вероятно, сможете ее получить. Вас ждет множество возможностей в сфере грузоперевозок, сантехники, плотницких работ, медицины, жилищного строительства и во многих десятках других областей, где не хватает рабочей силы.
И мы не можем забыть еще одного слона в комнате, которого не было 40 лет назад: криптовалюту. Миллиарды долларов были вложены в криптовалюты за последние несколько лет, и есть предположения, что деньги, вложенные в эти цифровые валюты, могут вырасти в цене во много раз. Те, кто инвестировал в Биткойн несколько лет назад, сделали хорошую ставку, но, как показала недавняя история, положительные результаты в лучшем случае неоднородны.
Но что, если бы криптовалюта не появилась на свет? Естественно предположить, что по крайней мере часть этих криптовалютных денег была бы инвестирована в драгоценные металлы, и это помогло бы немного лучше поддержать цены на драгоценные металлы.
Итак, как говорится, что ждет нас дальше?
Со всеми событиями легко потеряться в суматохе момента. Это может быть не самый блестящий момент для золота и серебра, но они все еще здоровы, сильны и готовы к ралли, если и когда дела пойдут плохо. Это, конечно, неудивительно — золото и серебро были ценным товаром на протяжении 5000 лет. Просто подумайте: культуры появлялись и исчезали — стирались с лица земли и рождались заново. Тем не менее, серебро и золото по-прежнему здесь, по-прежнему ценятся.
Почему некоторые вдруг решили, что всего, что мы видели за последние несколько лет, достаточно, чтобы резко уменьшить важность золота и серебра, которые снова и снова доказывали свою эффективность на протяжении 50 веков?
Относитесь к золоту и серебру не как к самому быстрому средству разбогатеть, а как к одному из самых верных способов остаться богатым. О золоте и серебре лучше всего думать как о страховочных сетках, страховых планах. Они помогут защитить вас, если стоимость доллара упадет, и останутся сильными в самые тяжелые экономические времена, которые вы только можете себе представить.
Хотите верьте, хотите нет, но то, что мы переживаем сегодня, не самое худшее, что когда-либо было. Великая рецессия, стагфляция и Великая депрессия — это были очень, очень плохие времена. И мы — или наши родители, бабушки и дедушки, прабабушки и прадедушки — прошли через них. Сейчас тяжелые времена, да. Но и они пройдут.
Сейчас ни один консультант по драгоценным металлам не скажет вам вкладывать все свои деньги в золото и серебро. Мы знаем, что бывает, когда кладешь все яйца в одну корзину. Но любой благоразумный напомнит вам, что золото и серебро являются фундаментально важными дополнениями к любому инвестиционному портфелю, и если у вас есть для этого финансовые возможности, вы можете подумать о том, чтобы купить золото и серебро в небольшом количестве.
Сколько денег вы должны потратить на золото или серебро — это вопрос, на который можете ответить только вы. Тем не менее, доля в размере от 3% до 10% ваших инвестиций обычно считается безопасным подходом. При таком уровне вы можете позволить себе совершать осмысленные покупки драгоценных металлов, не рискуя слишком большими потерями во время медвежьих рынков, и в то же время получая достаточное вознаграждение, когда бушуют быки по драгоценным металлам. И рано или поздно эти быки обязательно вернутся.