Инфляционный пожар в США вот-вот разгорится вновь

После пандемии, мер, принятых для поддержания экономики, и плачевных последствий «Байденомики» американцы задаются вопросом, когда же все это закончится. Вопрос хороший, и всем нужен проблеск надежды в будущем. В трудные времена надежда на лучшее помогает идти вперед. И многие американцы смотрят на то, что делает ФРС в попытке «помочь» экономике, в надежде, что центробанк волшебным образом решит все экономические проблемы.

И их легко понять: инфляция по-прежнему влияет на всех нас всякий раз, когда мы идем в продуктовый магазин, заправляемся или оплачиваем счета за электроэнергию. Эрик Ревелл написал для Fox Business:

Инфляция немного повысилась в октябре, цены для потребителей остаются стабильно высокими, что дало Федеральной резервной системе больше данных для рассмотрения в преддверии заседания в следующем месяце.

Министерство труда в среду сообщило, что индекс потребительских цен (ИПЦ) — широкий показатель стоимости товаров повседневного спроса, таких как бензин, продукты и аренда — вырос на 0,2% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,6% по сравнению с прошлым годом.

Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продовольствие и энергоносители (которые, честно говоря, могут быть довольно волатильными), составил более 3,3%.

Это неприятно выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.

Какую бы цифру они ни называли — 2,6% или 3,3%, — мы все знаем, что реальная инфляция выше. Данные Джона Уильямса кажутся мне и большинству людей, с которыми я общаюсь ежедневно, гораздо более достоверными.

Если бы мы по-прежнему измеряли инфляцию так же, как в 1990 году, наши неприятные 3,3% превратились бы в тревожные 7,5%.

Задача ФРС — держать инфляцию под контролем. Поэтому от них ждут мер. Они отреагировали, но не так, как можно было ожидать.

ФРС снизила процентные ставки

Подождите? Что они сделали? Да, они снизили процентные ставки.

ФРС использует ставки для контроля инфляции. Чтобы предотвратить инфляцию, нужно повысить процентные ставки. Так почему происходит обратное?

Они пытаются дать толчок экономике, серьезно пострадавшей от «Байденомики», хотя официальные отчеты об экономике (и Белый дом) утверждают, что величайший экономический подъем в истории Америки идет полным ходом.

Вольф Рихтер пишет:

Общий объем непогашенной задолженности домохозяйств вырос на $147 млрд долларов в третьем квартале, или на 0,8%, по сравнению со вторым кварталом до $17,9 трлн долларов, согласно сегодняшнему отчету ФРБ Нью-Йорка. В годовом исчислении общий долг домохозяйств вырос на 3,8%.

Почему сейчас среднестатистические люди чаще берут в долг? Потому, что экономика Байдена/Харрис испытывает трудности. Она едва движется вперед. Два уважаемых экономиста предполагают, что реальная экономика могла вступить в рецессию еще в 2022 году.

И именно поэтому ФРС снова снизила процентные ставки, несмотря на последний отчет по индексу потребительских цен. Они пытаются стимулировать реальную экономику, чтобы она больше походила на ту, о которой говорят на пресс-конференциях и в официальных отчетах.

Так когда же это закончится? Прежде чем ответить на этот вопрос, нужно понять, с чего все началось.

Что вызывает инфляцию?

Большинство людей путают инфляцию и колебания цен. Доктор Рон Пол объяснил разницу между инфляцией и ростом цен ранее в этом году.

Итак, в чем же истинная причина инфляции? Доктор Пол говорит:

Когда Федеральная резервная система выпускает больше денег, ценность каждого доллара падает. Это приводит к росту цен на все — от сырья, используемого компаниями для производства продукции, до цен, которые мы платим за готовый продукт.

Когда Федеральная резервная система снижает процентные ставки, падает стоимость кредита. (Думайте о кредите как о трате денег, которые вы еще не заработали). Чем больше кредитов, тем меньше стоит каждый доллар, как при выпуске новых денег.

Вот что такое инфляция.

Повышение цен является симптомом инфляции, а не самой инфляцией.

Рон Пол — один из немногих, кто на самом деле понимает, как работает этот цикл!

Пристрастие федерального правительства к дефицитным расходам, вызванное снижением процентных ставок ФРС и созданием денег, девальвирует доллар. Цены растут, но это лишь побочный эффект.

То, что ФРС, чья миссия заключается в преднамеренном обесценивании валюты на 2% и которая провоцировала многочисленные циклы бумов и спадов в американской экономике, все еще продолжает это делать, невероятно расстраивает. Они думают, что они недосягаемы для простых смертных. Или избранного президента Дональда Трампа. Как рассказывает Райан Макмакен:

На пресс-конференции FOMC в четверг было несколько напряженных моментов, когда два репортера спросили Джерома Пауэлла о перспективе того, что Дональд Трамп попросит Пауэлла уйти в отставку. Первый репортер спросил: «Вы бы ушли в отставку, если бы Дональд Трамп попросил вас об этом?». На это Пауэлл ответил решительным «нет», за которым последовало молчание. Несколько мгновений спустя другой репортер спросил Пауэлла, разрешает ли закон Трампу отстранить Пауэлла или «понизить в должности» – то есть отстранить от должности председателя, но оставить его в Совете управляющих. На это Пауэлл ответил, что закон такого не позволяет.

Хм, может, за причинение такого большого экономического ущерба кто-то должен взять ответственность? Если бы мы спросили об этом председателя Пауэлла, я гарантирую, он сказал бы, что какой бы финансовый ущерб американцы ни понесли за время его пребывания на посту главы ФРС, это было сделано во благо.

Они спасают экономику

И, если вы знаете историю ФРС (и центральных банков на протяжении всей истории), она никогда, что бы ни происходило, не брала на себя ответственность за нанесенный ущерб.

Помните пандемию Covid-19 и официальный уровень инфляции в США в 9%? Чья вина? Цепочки поставок и Владимир Путин – но не волнуйтесь, это временно. Имеют ли к этому какое-либо отношение процентные ставки в 0% и выпуск денег на сумму более $4 трлн долларов? Следующий вопрос!

До этого был Великий финансовый кризис, вызванный иррациональным поведением домовладельцев и инвесторов на рынке недвижимости. Крах доткомов? Ну, все знают, что в этом виноват Интернет.

Вот в чем реальная проблема: «временная» инфляция Пауэлла началась более трех лет назад! И она все еще здесь, потому что низкие процентные ставки и огромный дефицит продолжают снижать покупательную способность долларов.

Однако помните – это для блага народа. И если кто-то не согласен и не хочет терять покупательную способность, что ж, очень жаль, потому что никто не может уволить главу ФРС.

Не ждите, пока инфляция спадет

Если кто-то ждет и надеется, что инфляция, наконец, утихнет, у меня плохие новости. Этого не произойдет. Потому что ФРС и федеральное правительство США продолжают подливать масла в огонь, а затем раздувать пламя.

Простые люди не могут повлиять на ФРС, но могут защититься от провоцируемых подъемов и спадов в экономике, от игры в обесценивание валюты. Физические драгоценные металлы — это реальные, осязаемые активы, которые не подвержены инфляции. Их нельзя напечатать, как валюту, и, что самое приятное, они, как правило, растут во время экономических кризисов.