Грядут перемены: эра золотого быка

В Китае есть и другие причины покупать золото. Китайцы отмечают благоприятные условия и хорошие новости крупными покупками драгметалла. Хотя, конечно, и в Поднебесной порой торгуют на основе страха.

Процентные ставки в Китае падают. Это отрицательно скажется на юане, но благотворно повлияет на золото.

Неизвестно, пробьет ли FXI (ETF 50 крупнейших корпораций материковой части Китая) огромную перевернутую модель «голова и плечи» или отправится тестировать минимумы.

Ситуация с недвижимостью в Китае тоже шаткая. Как правило, импорт золота в КНР снижается по мере ухудшения условий, но из-за высокого спроса на драгметалл импорт только растет.

А как насчет фондового рынка США? В Америке акции растут, когда экономический рост замедляется, при условии, что центральный банк печатает деньги и снижает ставки.

Проблема в том, что инвесторы фондового рынка, возможно, рано празднуют паузу в повышении ставки ФРС. Впереди могут ждать несколько десятилетий стагфляции и повышения ставок.

Goldman прогнозирует приближение «отсроченной» инфляции. Это мой основной сценарий. Прогноз Goldman идеально согласуется с моим графиком рынка облигаций. Когда отсроченная инфляция станет фактической, она, вероятно, вытеснит инвесторов с фондового рынка США, и они хлынут в акции горнодобывающих компаний.

Обратите внимание на огромное сопротивление на недельном графике Nasdaq ETF.

На дневном графике QQQ можно увидеть почти параболическое движение.

Как обстоят дела на недельном графике золота?

На минимуме в области $1.936 долларов остается небольшое двойное дно. Обратите внимание, что на таком сильном рынке осциллятор RSI может развернуться вверх в районе 50, как и стохастик.

А как насчет акций горнодобывающих компаний? Многие аналитики и инвесторы недооценивают их потенциал роста.

Цены на золото опустились до нового минимума тренда, а серебро и горнодобывающие компании — нет. Это очень оптимистичный знак. Если бы Бен Бернанке был золотым жуком, он бы назвал это признаками восстановления.

Акции малых горнодобывающих предприятий, похоже, намерены продемонстрировать значительный рост.

Давайте взглянем на график компаний с крупной капитализацией. Есть небольшая вероятность, что GDX снизится до $27 долларов, но шансы на это все меньше с каждым днем.

GDX пробил канал в пятницу, в то время как фондовый рынок США испытывал трудности.

Кроме того, на графиках многих горнодобывающих компаний сформировались «утренние звезды», и это еще один оптимистичный сигнал для инвесторов.

Я должен упомянуть, что, поглотив Newcrest, Newmont получил доступ к меди. И ходят слухи, что Barrick также нацелилась на компании, добывающие медь.

Я считаю, что в течение следующих пяти лет компании по добыче золота и серебра будут тесно связаны с медью. Что это значит для инвесторов? Это означает, что акции золотодобытчиков заинтересуют управляющих активами.

Грядут перемены, и это начало эры золотого быка. Фокус сместится с Запада на Восток, ситуация с долгом в США усугубится, бум на американском фондовом рынке в начале 2024 года закончится, что совпадает с огромным ростом цен на нефть, а тенденция к дедолларизации станет очевидной для всех. Суть в следующем: это великолепное время для того, чтобы стать золотым жуком.