Экономические данные США ударили по цене на золото

Золото закрылось на прошлой неделе на $35 долларов ниже, при этом июньские фьючерсы на золото на Comex в последний раз торговались на уровне $1.945,80 долларов за унцию. Несмотря на распродажу, цена на золото с начала года по-прежнему выше более чем на 6%.

Макроэкономические данные были основным фактором, оказавшим давление на золото в конце недели, сказал руководитель отдела товарной стратегии TD Securities Барт Мелек.

Данные по товарам длительного пользования, личным расходам и инфляции PCE в целом превзошли ожидания. Мало того, что инфляция не снижается, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы — базовый индекс цен PCE — в апреле вырос до 4,7%.

Эверетт Миллман, эксперт по драгоценным металлам, также отметил:

Инфляция около 5% слишком высока, чтобы ФРС могли как-то оправдать паузу в июне, и рынок учитывает это. Последние ожидания рынка предполагают 60%-ную вероятность повышения ставки на заседании 13-14 июня.

Кроме того, доллар США показал хорошие результаты, а золото отреагировало снижением.

Мы считаем, что цена на золото может оставаться низкой большую часть квартала и, возможно, в начале третьего квартала. Рынок неправильно оценил намерения ФРС.

Учитывая, что ФРС сосредоточилась на снижении инфляции, вряд ли что-то сильно повлияет на центральный банк до июньского заседания. Миллман добавил, что драма дебатов о потолке долга — это единственное, за чем следует внимательно следить, поскольку любое понижение кредитного рейтинга США вызовет приток в золото как в актив-убежище.

Между тем, переговоры о повышении потолка долга правительства США до 1 июня в пятницу натолкнулись на некоторые препятствия. Ранее представители Демократической партии и Республиканской партии, похоже, приближались к заключению сделки по повышению потолка долга на два года при одновременном ограничении некоторых расходов.

Но 28 мая стороны, наконец, пришли к соглашению — потолок долга будет повышен в срок до 5 июня.

Уровни цены на золото, за которыми стоит следить

По словам Миллмана, следующий уровень поддержки для золота составляет $1.940 долларов за унцию. Ниже этого значения инвесторы должны следить за $1.915 и $1.900 долларов.

Аналитики не исключают снижения до $1.900.

Твердая поддержка находится на уровне около $1.900–$1.896 долларов.

Слишком рано говорить о достижении дна золотом, хотя драгоценный металл упал более чем на $125 долларов с момента тестирования рекордных максимумов несколько недель назад.

Рынок говорит нам, что мы увидим еще одно повышение ставок в июне и, возможно, в июле. Золоту это не нравится. Где-то между $1.950–$1.925 рынок сформирует базу, прежде чем развернуться и начать расти.