Долговой кризис в США: как это произошло и почему «что-то вот-вот сломается»

Экономическая система, основанная на долге

Федеральная резервная система является кукловодом фискальной политики США. Будучи центральной банковской системой страны, она может создавать деньги, устанавливать процентные ставки и регулировать финансовые учреждения, а также осуществлять другие виды денежно-кредитного контроля. Всякий раз, когда ФРС «печатает» деньги, технически она заимствует средства посредством операций на открытом рынке, выпускает государственные облигации и корректирует резервные требования. Таким образом, ФРС является основным источником долга в стране.

Долг — это не просто побочный эффект нашей финансовой системы; это основа. Пока тяжесть современной денежной теории (СДТ) не будет сброшена с плеч, страна обречена все дальше погружаться в долги. Каждый доллар США, вложенный в долг, угрожает экономической стабильности обычных американцев и всей экономики.

Безответственное финансовое лидерство

Денежная система США, несомненно, сложна. Однако это не должно быть оправданием беспомощности и путаницы на самом высоком уровне принятия решений. Тем не менее, даже финансовые лидеры не понимают основ нашей экономики.

Это становится до боли очевидно, судя по вирусному видеоролику, в котором Джаред Бернстайн, председатель Совета экономических консультантов США, не может ответить на простой вопрос относительно долга США. Видео в равной степени веселит и приводит в ярость.

$1 триллион долларов США в виде процентных выплат

Поскольку значительная часть расходов США представляет собой заемные деньги, они неизбежно влекут за собой процентные выплаты. Эти процентные платежи составляют все большую долю годового бюджета. В 2023 году процентные выплаты достигли ошеломляющей суммы в $1 триллион долларов. Как показано на графике ниже, ожидается, что в ближайшие годы эти выплаты вырастут.

Глядя на масштаб государственного долга в $34 триллиона долларов, легко предположить, что его рост был постепенным. Однако цифры рисуют другую историю. С момента основания нашей страны до начала 2000-х годов (период в 215 лет) долг США составил всего $7 триллионов долларов. Как показано на графике ниже, долг вырос на такую же величину всего за два года с 2020 по 2022 год.

Счетная палата правительства назвала пристрастие к долгам «неустойчивым долгосрочным бюджетным путем». Даже президент Всемирного экономического форума (ВЭФ) бьет тревогу, говоря:

Мы не видели такого рода долгов со времен наполеоновских войн.

Кажется, что все, кроме лиц, принимающих решения, замечают эту приближающуюся катастрофу.

Поскольку наш государственный долг растет все сильнее, не существует математического способа его погашения и возврата к нулю.

Тодд Граф

Долгономика «просачивается вниз»

Налогово-бюджетные злоупотребления на федеральном уровне распространяются и на отдельные сферы. Недавно долг США по кредитным картам превысил $1 триллион долларов — это самый высокий показатель в американской истории. В то же время уровень личных сбережений резко падает, создавая огромный разрыв между тем, что люди должны тратить, и тем, что они могут накопить.

Как защитить себя от долгового кризиса

Когда огромный долг США рухнет — что, к сожалению, на данный момент кажется гарантированным — основной удар придется на отдельных людей и семьи. Вот почему люди переходят в физические активы, такие как слитки и монеты из золота и серебра. Имея обратную зависимость от более широкого рынка, активы из драгоценных металлов имеют тенденцию расти в цене, когда экономика падает.

Этот возросший спрос на золото привел к массовому росту цен на золото. Вместо того, чтобы ожидать отката, эксперты повышают прогнозы цен на золото на 2024 и 2025 годы.