Неудивительно, что рынки переполнены эмоциями и сбиты с толку. Мир оказался в сложной ситуации, и похожая среда наблюдалась разве что во время финансового кризиса 2008 года и лопнувшего в 2000 году пузыря акций технологических компаний.
На фондовом рынке преобладает нисходящая тенденция, и акции, вероятно, ждет значительный спад. Согласно оценке, акции скоро достигнут новых минимумов медвежьего рынка.
В целом, акции сейчас уязвимы, и лучше пока оставаться в стороне и вне общего фондового рынка.
Между тем, после резкого роста процентных ставок и укрепления доллара США золото последовало примеру акций и облигаций. Золото упало с максимума середины августа, протестировало июльские минимумы около $1.700 долларов и сейчас держится чуть выше этой области. Золото торгуется в двухлетнем боковике, в то время как серебро и золотые акции продемонстрировали слабость и достигли двухлетних минимумов.
Одно можно сказать наверняка: безрассудные монетарные и фискальные решения нанесут удар по глобальной экономике в будущем. Если процентные ставки продолжат расти, должники не смогут выплачивать долги, и в подобной среде золото должно взлететь.
Обычно бычий рынок золота длится 10 лет. Текущему бычьему рынку в декабре исполнится 7 лет. Это означает, что технически у золота есть еще 3-3,5 года, чтобы продемонстрировать бычий подъем.
Другими словами, золото сохраняет устойчивый восходящий тренд, и в 2026 году драгметалл, вероятно, достигнет пика.
Еще один способ взглянуть на нынешнее положение драгоценного металла — сравнить бычий рынок сегодня с рынком в 2001-2011 годах. Сегодня цена приближается к точке, где ранее она показала самый мощный прорыв. И момент истины наступит уже в ближайшие несколько месяцев или даже раньше.
Также важно учесть потенциал снижения, потому что должен быть критерий окончания бычьего рынка. Сейчас, повторно тестируя минимум 2021 года, золото находится на критически важном этапе. Если драгметалл пробьет отметку $1.675 долларов, он упадет с максимума 2020 года. Двухлетний боковой тренд закончится.
Это означает, что если золото останется ниже линии $1.675, оно может протестировать нижнюю часть диапазона 2011 года, которая находится около $1.536. Если это произойдет, золотой металл также приблизится к восходящему тренду 2008 года и временному периоду декабря 2022. Это жизненно важная поддержка и возможность. И какими бы низкими эти уровни ни казались по сравнению с сегодняшним днем, золото по-прежнему будет торговаться достаточно высоко в рамках общей картины.
Серебро слабее золота, и так было на протяжении большей части года. Серебро перепродано, и потенциал снижения может быть ограничен. Серебряный металл находится на 2-летнем минимуме и быстро приближается к восходящему тренду 2018 года. Между тем, серебро будет уязвимым, оставаясь ниже своего среднего значения за 65 недель на уровне $22,50 доллара.
Акции в секторе, похоже, находятся на своих минимумах или около них. Золото, серебро и акции перепроданы, и потенциал снижения выглядит ограниченным.