Рэмси: золото не имеет ценности, потому что доллар США не обеспечен золотом
Вот вам краткий урок истории. Раньше доллар США был обеспечен золотом. Но в 1933 году президент Рузвельт приостановил действие золотого стандарта, а в 1971 году президент Никсон принял закон, окончательно положивший конец конвертируемости доллара в золото. Это было сделано в первую очередь для того, чтобы сдержать инфляцию. Сегодня стоимость доллара ничем не подкреплена — только полной верой и доверием правительства США.
Если не считать этот небольшой урок истории, заявление Рэмси о том, что золото не имеет ценности просто потому, что оно не обеспечено долларом США, не является веским аргументом. Теперь стоимость доллара больше не привязана к стоимости золота. Они должны оцениваться как два отдельных актива.
На стоимость доллара влияют действия центральных банков во всем мире. В США Федеральная резервная система контролирует денежную массу в экономике. У нее есть возможность печатать деньги, когда необходимо стимулировать экономику, как это было во время пандемии.
Печатание денег увеличивает предложение в экономике в целом. Без сопутствующего увеличения спроса стоимость доллара США может со временем снизиться.
С другой стороны, золото, которое раньше использовалось в качестве средства обмена, представляет собой драгоценный металл, обладающий внутренней стоимостью и имеющий множество вариантов использования. Его стоимость колеблется из-за спроса и предложения, но со временем увеличивается. Исторически сложилось так, что инвесторы стекаются в золото, когда существует экономическая неопределенность, потому что в целом это стабильный актив.
Золото было стандартом на протяжении всей истории. Хотя сегодня доллар не обеспечен золотом, связь между долларом и золотом все еще существует: цена и стоимость золота выражаются в долларах США. Когда стоимость доллара меняется, меняется и цена золота.
Если копнуть глубже, это означает, что при высокой инфляции товары и услуги стоят дороже, что делает доллар США слабее. Тем не менее, когда доллар США падает, золото и серебро растут, потому что они дешевле при покупке за другие валюты.
Рэмси: драгоценные металлы не спасут от инфляции
В своей статье Рэмси неоднократно говорит, что «драгоценные металлы не спасут вас, если ударит инфляция», но не может объяснить, почему. Рэмси определенно заблуждается в своем заявлении о драгоценных металлах и инфляции.
Золото, серебро, платина и другие драгоценные металлы являются реальными активами. Реальные активы имеют внутреннюю стоимость. Ценность материальных активов определяется их физическими свойствами и многочисленными вариантами использования. Инвестирование в физические активы имеет много преимуществ, например, движение в том же направлении, что и инфляция.
Исторически сложилось так, что доходы от реальных активов имеют высокую корреляцию с инфляцией. Это означает, что когда цены на товары и услуги в экономике растут, цены на такие товары, как драгоценные металлы также растут.
Кроме того, инвесторы, как правило, обращаются к этим активам-убежищам во времена рыночной или финансовой неопределенности. Дело в том, что исторически реальные активы показывали хорошие результаты по сравнению с традиционными активами, такими как акции и облигации, в инфляционных условиях, таких как сегодня.
Драгоценные металлы, как правило, имеют устойчивый спрос и предложение в различных экономических условиях. Таким образом, физическое золото, серебро и платина являются стабильными инвестициями, которые инвесторы предпочитают держать, особенно в периоды экономической нестабильности или рецессии.
Именно эти неотъемлемые характеристики делают драгоценные металлы надежным средством диверсификации портфеля. Драгоценные металлы известны тем, что имеют низкую корреляцию с финансовыми активами, такими как акции и облигации. Они, как правило, являются полезными активами для стабилизации волатильности портфеля.
В целом, важно смотреть на цены драгоценных металлов в долгосрочной перспективе, потому что в краткосрочной перспективе ценовые движения могут быть незначительными. Но со временем, по мере роста их стоимости, инвестиции в золото и серебро становятся подходящей долгосрочной защитой от инфляции.
Рэмси: цены на золото и серебро нестабильны
Как и любой актив, цены на драгоценные металлы в краткосрочной перспективе растут и падают, но со временем их стоимость увеличивается. Это не означает, что цены на драгоценные металлы нестабильны, но иногда они могут быть неустойчивыми. Волатильность — это нормальное и здоровое явление на рынках, и ее не следует бояться.
Рэмси говорит, что цены на золото и серебро нестабильны, но лучше сказать, что они волатильны. Цены на драгоценные металлы могут быть волатильными, как и цены на акции и другие классы активов. Волатильность цен на активы нормальна и фактически дает возможность получить прибыль от этих ценовых колебаний. Волатильность — это шанс для инвесторов купить драгоценные металлы по более низкой оценке и продать их позже с прибылью, когда их цены вырастут.
Инвесторам в драгоценные металлы важно знать динамику цен на золото, серебро и другие рынки. Вы можете скорректировать свою инвестиционную стратегию и подготовить свой портфель на долгосрочную перспективу. Например, известно, что цена на серебро более волатильна, чем на золото, потому что рынок серебра меньше.
Эти изменения цен могут вызвать опасения у некоторых инвесторов. Имейте в виду, что волатильность в краткосрочной перспективе является нормальной и со временем имеет тенденцию к выравниванию.
Рэмси: драгоценные металлы имеют низкую норму прибыли
Золото — это актив, который не приносит дохода в виде процентов или дивидендов. Но золото и другие драгоценные металлы обеспечивают защиту ваших денег от инфляции. Вы можете думать об этом как о страховке вашего капитала.
Может быть полезно ознакомиться с достоинствами драгоценных металлов в связи с их ролью в экономике. Серебро, например, может быть отличной инвестицией, потому что, когда экономика растет, цена на серебро движется в том же направлении. Это связано с тем, что серебро используется при изготовлении многих товаров которые мы используем каждый день, таких как смартфоны, планшеты, ноутбуки, электромобили и многое другое.
На спотовые цены драгоценных металлов влияют спрос и предложение, и эти две переменные могут измениться в любое время. Инвесторы в золото должны знать, что они инвестируют в стабильный класс активов, на цену которого могут влиять несколько факторов. Но давайте не будем сбрасывать со счетов добавленную стоимость, которую золото исторически создавало для инвесторов с течением времени.
Инвестиции в драгоценные металлы для сохранения богатства имеют ценность
У каждой медали всегда есть две стороны. При инвестировании в любой актив всегда будут плюсы и минусы, поэтому и критики найдутся на каждый из них.
Инвестиции в драгоценные металлы уже давно находятся под пристальным вниманием. Золото, серебро и другие драгоценные металлы подходят не всем. Но это не означает, что ценность, которую они веками приносили инвесторам, можно преуменьшать.