Понимание спотовой цены и дилерских премий
Спотовая цена — это текущая стоимость одной тройской унции золота или серебра на рынке. Она отражает реальную стоимость этих драгоценных металлов, а не те суммы, которые покупатели платят за физические активы.
Спот-цена, с технической точки зрения, является средним значением чистой приведенной стоимости цен на золото или серебро, которое вычисляется исходя из стоимости фьючерсных контрактов на ближайший месяц. Эта базовая оценка постоянно колеблется в течение дня в зависимости от различных рыночных условий, включая спрос и предложение, инвестиционные тенденции, рыночные спекуляции, затраты на добычу полезных ископаемых, экономическое состояние и геополитические события.
Активы из золота и серебра оцениваются выше спотовой цены из-за накладных расходов, связанных с производством, распределением и хранением этих физических инвестиций. Дополнительные расходы отражаются в премиях, которые монетные дворы, поставщики и дилеры добавляют к цене своей продукции из драгоценных металлов.
Более знакомое сравнение концепции спотовых цен и дилерских премий можно найти на рынке нефти. Оптовая цена сырой нефти представляет собой базовую цену этого товара, но ни один потребитель не ожидает, что сможет купить бензин на заправочной станции по этой цене. Они понимают, что существуют затраты на переработку, распределение и транспортировку, связанные с преобразованием сырой нефти в потребляемый источник энергии. Эти дополнительные расходы и шаги создают разрыв между первоначальной рыночной ценой и той суммой, которую они в конечном итоге заплатят. То же самое справедливо и для драгоценных металлов.
Можно ли купить золото или серебро по спотовой цене?
Нет, инвесторы не могут покупать золотые или серебряные активы по спотовой цене. Даже поставщики и дилеры драгоценных металлов не могут приобретать активы из драгоценных металлов по спотовой цене. Этот механизм ценообразования обеспечивает основу для оценки продуктов из чистого золота, но не учитывает различные затраты, связанные с превращением металлов в инвестиционные активы. Каждая сторона между монетным двором и конечным потребителем платит премию для покрытия своих накладных расходов.
Важно отметить, что многие изделия из золота и серебра оцениваются выше спотовой цены из-за нумизматической ценности. Например, историческое значение, редкость и состояние редких монет могут еще больше повысить их цену. Это не относится к инвестиционным монетам и слиткам, стоимость которых ближе к текущей спотовой цене на золото и серебро.
Покупка золота и серебра близко к спотовой цене
Хотя купить золото и серебро по спотовой цене невозможно, вы можете принять меры, чтобы окончательная стоимость была как можно ближе к этой базовой цене. Существует несколько эффективных способов.
Мониторинг спотовых цен
Прежде чем покупать физические драгоценные металлы, вам следует точно оценить последние спотовые цены. Эти знания имеют решающее значение для определения того, как цена актива соотносится с текущей базовой стоимостью золота или серебра. Мы предоставляем графики спотовых цен на все драгоценные металлы в режиме реального времени, чтобы помочь инвесторам сделать более осознанный инвестиционный выбор.
Покупка оптом
Покупка оптом может снизить дилерские премии в расчете на унцию. Как правило, премия к спотовой цене снижается по мере увеличения количества драгоценных металлов. Это связано с тем, что поставщики и дилеры тратят меньше средств на поиск, распространение и обработку одного крупного заказа по сравнению с несколькими более мелкими заказами в расчете на единицу продукции.
Сосредоточьтесь на инвестиционных товарах
Если вас больше всего беспокоит цена, золотые и серебряные инвестиционные монеты и слитки, как правило, имеют более низкую премию по сравнению с нумизматическими редкими монетами. Стоимость инвестиционных монет, слитков и раундов зависит исключительно от содержания в них драгоценных металлов и показателей чистоты, а не от внешних факторов, таких как историческая привлекательность, редкость или мастерство изготовления. Золотые и серебряные инвестиционные монеты и слитки продаются с более низкими премиями из-за их стандартизированной формы и больших размеров.
Избегайте высоких премий
Некоторые популярные изделия из золота и серебра заслужили репутацию наличия высоких премий. Премии выше среднего часто возникают в периоды роста спроса и сокращения предложения. Дополнительные усилия, необходимые для поиска этих чрезвычайно востребованных товаров, приводят к более высоким затратам для дилеров, которые включены в премии. Вы можете избежать этих высоких премий, дождавшись нормализации условий или сосредоточившись на менее востребованных активах.
Остерегайтесь уловок
К сожалению, рынку драгоценных металлов не привыкать к тактике продаж, вводящей в заблуждение. Неизбежные издержки дилерских премий — одно из уязвимых мест, на которые эти «вводящие в заблуждение» продавцы пытаются давить при продаже. Если вам обещают «нулевую» премию, не поддавайтесь искушению. На самом деле затраты просто будут включены в базовую цену актива.
Выбирайте проверенных дилеров
Дилерские премии могут быть пугающей и запутанной частью рынка драгоценных металлов. Чтобы быть уверенным, что вы не платите больше, чем необходимо, сверх спотовой цены, очень важно выбирать дилеров с хорошей репутацией. Опытные и признанные профессионалы могут помочь вам получить максимальную отдачу от своих инвестиций.