Драгоценные металлы против цветных: что инвесторам стоит знать?

Что такое недрагоценный металл?

Недрагоценный металл — это различные недорогие металлы, которые широко распространены в природе и используются в самых разных повседневных целях, таких как электричество, электропроводка и сантехника. Как правило, эти металлы более распространены и более доступны в добыче, чем драгоценные металлы.

В результате низкая экономическая стоимость недрагоценных металлов препятствует их использованию в качестве средств сбережения или инвестиций. Недрагоценные металлы начали использоваться в чеканке монет только после принятия фиатной денежной системы.

В то время отпало юридическое требование обеспечивать валюту золотом или серебром или включать их в состав валюты. К наиболее распространенным недрагоценным металлам относятся:

• Алюминий;
• Медь;
• Железо;
• Свинец;
• Никель;
• Олово;
• Цинк.

Что такое драгоценный металл?

Драгоценные металлы — это редкие, встречающиеся в природе металлические элементы, отличающиеся своей экономической ценностью. Эти металлы выделяются среди более распространенных металлов благодаря своей относительной редкости, внутренней ценности и инвестиционным преимуществам.

Хотя большинство драгоценных металлов имеют практическое применение, они широко известны как средства сбережения. Их ограниченная природная доступность в сочетании с практическими характеристиками и историческим использованием в качестве валюты обуславливают более высокую стоимость по сравнению с их базовыми аналогами.

Драгоценные металлы доступны в различных физических формах для инвестиций, включая слитки, монеты и круглые драгоценные металлы. К наиболее распространенным драгоценным металлам относятся:

• Золото;
• Серебро;
• Платина;
• Палладий.

Другие виды металлов

Базовые и драгоценные металлы являются одними из наиболее часто обсуждаемых металлов в инвестициях. Однако в ходе исследований могут возникнуть и другие виды металлов.

Сплавы металлов

Сплав создается путем плавления двух или более металлов. Цель сплава — объединить преимущества разных металлов в едином материале. Большинство современных монет, находящихся в обращении, содержат комбинацию металлов для повышения прочности. Даже инвестиционные монеты содержат небольшое количество цветного металла из-за относительной мягкости и ковкости драгоценных металлов.

Черные металлы

Черные металлы содержат большое количество железа. К распространенным примерам относятся кобальт, хром и марганец. Из-за сложности в обращении и распространенности черных металлов они никогда не использовались в монетах или в качестве средств сбережения.

Редкоземельные металлы

Несмотря на свое название, редкоземельные металлы встречаются в больших количествах, чем драгоценные. Однако инвесторов привлекает постоянно растущий спрос на эти малоизвестные металлы в высокотехнологичных отраслях, таких как электроника и возобновляемая энергетика. Тем не менее, редкоземельные металлы остаются растущей и спекулятивной областью инвестиций.

Драгоценные и недрагоценные металлы: ключевые различия

Дефицит

Дефицит — основополагающее различие между драгоценными и недрагоценными металлами, определяющее их стоимость (или ее отсутствие). Впечатляющая редкость драгоценных металлов создает более высокую напряженность между спросом и предложением, что приводит к росту цен. С другой стороны, обильные природные запасы недрагоценных металлов приводят к снижению их стоимости.

Например, средняя концентрация золота и серебра составляет примерно 0,003 и 0,1 частей на миллион (ppm), что означает, что в среднем в каждой тонне земной коры содержится всего несколько миллиграммов этих металлов. В то же время, средняя концентрация никеля и меди составляет 25 и 40 ppm соответственно.

Врожденная ценность

Врожденная ценность — еще одна отличительная характеристика драгоценных и недрагоценных металлов. В то время как первые обладают внутренней ценностью, независимой от внешних факторов, стоимость последних полностью зависит от полезности или спроса. Золото и серебро обладают внутренней ценностью благодаря своей редкости, уникальным физическим свойствам, всеобщему признанию и тысячелетней истории использования в качестве средств сбережения и обмена.

Устойчивость к коррозии

Хотя некоторые недрагоценные металлы обладают большей прочностью на разрыв, они не обладают такой же коррозионной стойкостью, как их драгоценные собратья. Золото, серебро, платина и палладий известны своей способностью не ржаветь и не тускнеть, выдерживая воздействие окислителей, таких как кислород и влага. Эта способность сохранять физическую целостность и внешний вид делает драгоценные металлы популярными для чеканки монет и ювелирных изделий.

Рост цен

Динамика цен — ключевой индикатор инвестиционной привлекательности металла. По этому показателю драгоценные металлы значительно превосходят цветные. Например, цены на золото недавно достигли рекордного максимума, превысив $3.800 долларов за унцию, в то время как медь никогда не поднималась выше $6 долларов за фунт!

Общая тенденция к росту цен на драгоценные металлы также свидетельствует об их внутренней стоимости, поскольку прогнозы цен на золото и серебро на 2025 год и далее указывают на дальнейший рост. Оглядываясь назад, можно сказать, что золото пока опережает фондовый рынок в XXI веке, а серебро зачастую незаметно опережает желтый металл.

Инвестиционная привлекательность

Инвестиционная привлекательность драгоценных металлов обусловлена ​​сочетанием внутренней стоимости, природной редкости, коррозионной стойкости, высоких цен, всеобщего признания и исторического опыта использования.

Ценные металлы не соответствуют практически всем этим показателям, что не позволяет использовать их в качестве средств сбережения и инвестиционных инструментов.