Впервые за 2 десятилетия ФРС подняла ставку по федеральным фондам на полпункта. Глава американского центробанка заявил, что ФРС будет придерживаться своего курса, пока не увидит нормализации финансовых условий и снижения инфляции.
К закрытию вторника MSCI World поднялся на 4,1% по сравнению с 6-месячным индексом в прошлый четверг, но утром в среду европейские акции торговались с понижением на 0,4%, так как фьючерсы в Нью-Йорке просели после комментариев Пауэлла.
Тем временем доходность 10-летних облигаций США снова превысила 3% годовых. Стоимость заимствований в Великобритании и Германии также достигла многолетнего пика после публикации данных по инфляции, согласно которым показатели в странах выросли до новых высот за десятилетия.
По сообщениям Управления национальной статистики, темпы роста ИПЦ в Великобритании в минувшем месяце составили 9,0% в год, что является самым высоким значением с марта 1982.
Евростат подтвердил, что в апреле инфляция в еврозоне, измеряемая на основе HICP, составила 7,4%.
Общая инфляция потребительских цен в США в апреле осталась вблизи 40-летнего максимума, но чуть снизилась до 8,2% с мартовских 8,6%.
В этом месяце ФРС повысила ключевую ставку на полпункта до 1% годовых. Банк Англии также поднял ставку до 1%.
По словам управляющего британским центробанком Эндрю Бейли, делиться прогнозами об инфляции в 10% и признавать беспомощность в сложившейся ситуации чрезвычайно трудно.
Цена на золото в Великобритании отскочила от нового 7-недельного минимума в 1.450 фунтов стерлингов; цена на золото в евро также торговалась вблизи самого низкого значения с конца марта на уровне 1.720.
Повышенная инфляция, чрезмерно высокие оценки фондового рынка, потери на фондовых рынках для розничных инвесторов и по-прежнему низкие ставки по депозитам могут послужить аргументом в пользу золота.
UBS Securities India
Как показал анализ индийского подразделения швейцарского банка, увеличение инфляции в Индии на 1 процентный пункт ведет к увеличению местного спроса на золото на 2,6%.
[Но] фактический рост цен на золото остается значительно ниже того, что предсказывает наша модель прогнозирования с середины 2021 года, [потому что] золото стало менее чувствительным к инфляции. Нам пришлось подкорректировать модель: мы включили данные за последние несколько лет, чтобы учесть эту более низкую чувствительность.
Wisdom Tree
Золотой ETF SPDR, зарегистрированный в США, сократился на 0,4% в течение 9-й сессии подряд и достиг самых низких значений с начала марта. Золотой ETF iShares также сократился после продаж, потеряв 0,1% выпущенных акций и достигнув минимального размера почти за 5 недель.
Ожидания относительно повышения ключевой процентной ставки ФРС на 0,75 пункта на заседании в следующем месяце отступили в пользу еще одного повышения на полпункта.
Но, согласно инструменту FedWatch, ожидания относительно целевой ставки ФРС на конец 2022 года на уровне 3,00% или выше — что стало бы самым высоким значением с момента краха Bear Stearns в марте 2008 года — значительно выросли.