В настоящий момент особое внимание нужно обратить на график соотношения S&P Commodity Index и S&P 500. Если это начало мощного движения вверх, сырьевые товары вскоре значительно вырастут.
Как показывает график, сейчас отношение сырьевых товаров к индексу S&P 500 находится на историческом минимуме. И ему некуда двигаться, кроме как вверх.
Можно подумать, что цена золота и так довольно высокая и движется не так далеко от отметки $2.000 долларов, но история показывает, что на самом деле драгоценный металл находится на рекордном минимуме.
Как поймать волну, если первый шанс упущен
Рынок золота всегда двигался циклично — от резкого подъема к внезапному спаду и обратно.
В условиях текущего подъема от своего минимального значения золото едва поднялось на 20%. Это даже близко не соответствует минимуму, необходимому для настоящего «бычьего рынка».
Наименьший прирост золота за последние 90 лет составил 45%, что более чем в два раза превышает нынешний прирост.
- С 1972 по 1974 год драгметалл продемонстрировал рост на 100%.
- С 1978 по 1980 год золото снова выросло на 100%.
- Затем с 2007 по 2010 цена золота поднялась на 67%.
Как видно на графике, когда драгметалл готов к росту, он демонстрирует очень мощный скачок. Каждый год в указанных выше диапазонах наблюдался рост более чем на 20%. Именно поэтому можно утверждать, что настоящее ралли золота только начинается.
Мне хотелось бы привести пример поиска хорошей возможности на рынке на основе подхода Марина Катусы. Когда Катуса находит интересный вариант, он не бежит и не покупает актив по любой цене. Вместо этого он терпеливо дожидается подходящих ценовых уровней, и ожидание может занять недели или месяцы. Именно так и работает рынок ресурсов.
Фактически, Марин годами следил за одной крупной компанией, ожидая, когда акции достигнут дна. Целевое значение было достигнуто в 2020 году, и в итоге Катуса сумел заключить отличную сделку. Теперь он просто получает дивиденды.
Найти возможность можно даже на медвежьем рынке и в периоды бокового тренда.
В последнее время цены на пиломатериалы, пшеницу, никель и цинк бьют новые рекорды. На фоне геополитической напряженности рынки сырьевых товаров привлекают огромные средства.
Бегство в активы-убежища
Спрос на активы безопасности остается высоким, и потому доллар США продолжит доминировать в качестве резервной валюты. Именно в такие моменты раскрываются все карты. Как определить, что является настоящим убежищем?
Инвесторы не бегут в рубли, иены или евро. Они бегут в доллар и золото, и оба актива резко выросли с начала конфликта между Россией и Украиной.
Это именно те условия, при которых сильный доллар сосуществует с высокой ценой золота.
Варианты инвестирования в золото
Количество горнодобывающих компаний в S&P 500 вырастет, что означает увеличение притока капитала в сектор. В конце холодной войны в S&P 500 входило 20 горнодобывающих компаний. Сегодня в индексе их всего две.
Как известно, преимущество физического золота состоит в том, что оно не зависит от финансовых систем, контролируемых государством. Такая инвестиция будет относительно защищена от валютных войн.
Золотые ETF, в свою очередь, могут обеспечить инвесторам небольшую прибыль в случае повышения цены драгметалла. Но по-настоящему взрывной рост в таком случае демонстрируют акции золотодобывающих предприятий.