Цена золота упала на фоне разговоров об изменении политики ФРС

Рэндал Куорлз, заместитель председателя ФРС по надзору за банковским сектором, отметил, что, если его ожидания относительно экономического роста, занятости и инфляции в ближайшие месяцы оправдаются, важно начать обсуждение планов по корректировке темпов покупки активов на предстоящих встречах.

Новые данные из США, опубликованные в четверг, показали, что в первом квартале 2021 года крупнейшая экономика мира испытала более сильное ценовое давление, чем предполагалось ранее, при этом индекс цен ВВП вырос самыми быстрыми темпами в годовом исчислении с весны 1990 года.

Заказы на товары длительного пользования также превзошли прогнозы аналитиков на апрель, в то время как количество новых и повторных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю снизилось.

Десятилетние казначейские облигации США упали в цене пятую сессию подряд, а доходность поднялась до 1,61% годовых, тогда как цена золота в американской валюте упала до $1.893 долларов за унцию.

Как сказал Фабио Панетта из Европейского центрального банка, который создал и потратил почти 120 млрд евро в рамках различных программ количественного смягчения в апреле:

Условия, которые мы видим сегодня, не оправдывают снижения темпов покупок [облигаций]. Преждевременное прекращение политической поддержки может задушить восстановление, прежде чем оно станет самоподдерживающимся.

Вчера цена золота в евро упала с почти 5-месячного максимума, но удержалась выше 1.550 евро за унцию — нового рекордного пика, впервые достигнутого в июне прошлого года.

Цена золота в британских фунтах также опустилась, вдвое сократив предыдущий недельный прирост на 1,6%, торгуясь чуть ниже 1.340 фунтов стерлингов за одну унцию.

Гертян Влиге, сотрудник Банка Англии, который в настоящее время владеет 1/3 непогашенного долга правительства Великобритании, равного 30% ВВП, согласился с коллегой из Европы:

Слишком раннее ужесточение может оказаться более серьезной ошибкой, чем позднее ужесточение. Последние два десятилетия научили нас, что преждевременное ужесточение может привести к еще большему смягчению мер в будущем при инфляции ниже целевого уровня.

Тем временем цены на государственные облигации европейских стран снизились, в результате чего доходность 10-летних облигаций Великобритании снова выросла до 2-летнего максимума и превысила 0,81%, в то время как доходность в Германии поднялась более чем на 2 базисных пункта с 2-недельного минимума -0,20%.

Сырьевые товары торговались смешанно: медь выросла после отступления от новых рекордных максимумов этого месяца, а сырая нефть упала.

Серебро снизилось сильнее, чем золото, сведя на нет почти весь недельный прирост на $0,67 доллара, до $27,65 доллара за унцию. В среду серебро зафиксировало восьмое закрытие выше отметки $28 долларов в Лондоне за последние восемь лет; пять из них — в августе-сентябре 2020 года, и два — в этом месяце.

В результате скачка цен в среду гигантский обеспеченный серебром ETF SLV не изменился в размере и удержал 8-недельный максимум. Обеспеченный золотом ETF GLD сократился на 0,2%, и впервые за 5 торговых дней произошел отток инвесторов.

После того, как в среду Казначейство США привлекло $61 млрд долларов на «сильном» аукционе по выпуску новых 5-летних облигаций, Вашингтон собирался получить еще $62 млрд в виде 7-летних бондов в четверг.

Как сообщает Reuters, объем операций обратного выкупа Федеральной резервной системы составил $450,2 млрд долларов, что представляет собой третий по величине объем избыточных денежных средств, ссужаемых центральному банку США под 0% с момента запуска механизма в 2013 году.

В четверг доллар стабилизировался после достижения нового 2-летнего минимума по отношению к китайскому юаню и приближения к многолетним минимумам индекса DXY относительно остальных основных валют мира.