Данные по инфляции, превысившие ожидания, вернули на обсуждение вопрос о повышении ставки на 75 базисных пунктов. Рынки фьючерсов теперь оценивают возможность того, что Федеральная резервная система повысит ставку на целый процентный пункт, хотя в настоящее время более вероятным считается рост на 75 базисных пунктов.
Ранее в этом месяце инвесторы надеялись, что ослабление экономических данных заставит центральные банки отказаться от своего исторически значительного повышения процентных ставок. Но опубликованный во вторник отчет об индексе потребительских цен показал, что инфляция все еще бушует.
В годовом исчислении ИПЦ составил 8,3%. Несмотря на падение стоимости газа и снижение цен на большинство промышленных товаров, розничные цены для потребителей продолжают увеличиваться. Особую тревогу вызывает неуклонно растущая стоимость продуктов питания.
Цены на продукты питания за последний год выросли на 11,4%, что стало самым большим годовым приростом с 1979 года. Подындекс, который измеряет изменения цен в продуктовом магазине, подскочил на колоссальные 13,5%.
Между тем, по данным Бюро трудовой статистики, годовой прирост заработка среднего американского рабочего составляет всего 5,2%.
Покупательная способность заработной платы, сбережений и инвестиций падает с ошеломляющей скоростью.
К сожалению, ни один из основных классов активов не предоставил инвесторам убежища от разрушительных сил инфляции. Акции, облигации и даже драгоценные металлы падают.
В четверг цена на золото опустилась ниже уровня $1.700 долларов, зафиксировав новый годовой минимум. По данным прошлой пятницы, желтый металл торгуется на уровне $1.666 за унцию и за неделю снизился на 3,4%.
Инвесторы в драгметаллы, которые ищут утешение на фоне распродаж, могут обнаружить некоторые позитивные расхождения на рынке серебра. Цена на серебро продолжает комфортно держаться выше минимума начала этого месяца. Белый металл фактически вырос на 0,7% на торгах на прошлой неделе, доведя спотовые цены до $19,27 доллара за унцию.
Платина также демонстрирует относительную силу по отношению к золоту, поднявшись на 0,9% по сравнению с ценой закрытия в прошлую пятницу на уровне $902 доллара. И, наконец, палладий упал за неделю на 2,9% до $2.153 доллара за унцию.
Волатильность на рынках металлов неизбежна. Преодоление спадов — это цена, которую инвесторы должны заплатить, чтобы насладиться последующим подъемом.
Чем инвесторы никогда не должны рисковать, так это своими запасами физического золота и серебра. Безопасное хранение ваших драгметаллов так же важно, как и решение об их приобретении.