Как корректировалось золото после крупных ценовых прорывов

Другие измеренные цели роста на основе фигуры «Чаша с ручкой» составляют примерно $3.000 и $4.000 долларов.

Многие, естественно, начинают беспокоиться о возможной коррекции после внезапного роста. Это стало почти рефлекторной реакцией после многих скачков в последние годы.

История показывает, что коррекция цен на золото после пробоя обычно незначительна.

Давайте рассмотрим, как драгметалл вел себя и корректировался после аналогичных крупных прорывов к новым историческим максимумам. В качестве уровней поддержки мы рассматриваем 50-, 100- и 150-дневную скользящие средние.

После того как президент США Никсон отменил золотой стандарт, цена на золото выросла с $35 долларов за унцию в 1971 году почти до $200 долларов в конце 1974.

Золото продемонстрировало три волны сильного роста и одну чуть слабее. В течение периодов значительного подъема драгоценный металл ни разу не упал ниже своей 50-дневной скользящей средней.

Золото выросло с $35 долларов в 1971 году до $125 в 1973, снизившись лишь однажды на 13% и протестировав 200-дневную скользящую среднюю.

Во второй половине 1978 года цена на металл достигла нового исторического максимума и вскоре успешно протестировала этот прорыв.

После этого в 1979 году золото один раз откатилось к 100-дневной скользящей средней и оставалось выше 50-дневной MA до момента достижения многолетнего пика в январе 1980 года.

Прорыв 2005 года был значительным, ведь, хотя золото и не достигло нового исторического максимума, оно вырвалось из 23-летнего бокового диапазона. Это был первый раз, когда золото торговалось на уровне $500 долларов с начала 1980-х годов.

После того, как в сентябре 2005 года золото продемонстрировало прорыв, оно поднялось выше отметки $700, даже не протестировав 100-дневную MA. (В 2007 году произошел аналогичный прорыв).

Прорыв 2009 года к новому историческому максимуму привел к сильному, но устойчивому росту.

После первоначального пробоя золото четыре раза тестировало 150-дневную скользящую среднюю (черного цвета) в течение следующих 12 месяцев. После роста на 70% за предыдущие 13 месяцев цена на золото замедлилась.

Из этого исторического анализа можно сделать два вывода.

Первый заключается в том, что коррекции незначительны, если только золото не совершило значительного скачка в предшествующем году.

Перед падением на 20% в конце 1978 года золото поднялось на 135% за предыдущие два года. В 2010 году золото трижды тестировало 150-дневную скользящую среднюю. Этому предшествовал отскок на 70% за 13 месяцев.

Второй вывод заключается в том, что когда золото импульсивно растет, оно, как правило, держится выше 50-дневной скользящей средней.

В среду драгметалл закрылся около $2.350 долларов. Это всего на 12% выше основной линии прорыва, так что нет причин беспокоиться о существенной коррекции.

Тем не менее, золото остается выше 50-дневной MA, а серебро сейчас сталкивается с сильным сопротивлением в области $28-$29 долларов. Будет не лишним, если золото протестирует данную скользящую среднюю.

Прошло всего несколько недель с тех пор, как цена на золото продемонстрировала самый сильный рост за последние 50 лет. Согласно ожиданиям, акции золотодобывающих компаний, особенно малых, а также предприятий по добыче серебра будут опережать сам золотой металл в течение следующего года или двух.