Испортят ли банки маркет-мейкеры вечеринку золота и серебра?

Как показывает история, когда ФРС делает паузу после цикла ужесточения, это благоприятно влияет на рынки, включая золото и серебро. Опасения по поводу банковского кризиса на некоторое время отступили. Это объясняет постоянную силу монетарных металлов и акций горнодобывающих компаний, несмотря на крайнюю перекупленность. На данном этапе не помешал бы откат. Это пойдет на пользу дальнейшему ралли к новым рекордным максимумам. Возможно, такой откат произойдет во время пасхальных праздников.

За последние три недели банки маркет-мейкеры на рынке драгметаллов отчаянно шортят золото и серебро. Они увеличили число коротких позиций темпами, близкими к рекордным.

Манипулирование ценами на драгметаллы (всегда в отрицательную сторону) со стороны банков маркет-мейкеров вызывает горячие споры, но, с моей точки зрения, это очевидно до такой степени, что предсказуемо.

Чтобы снизить цены на золото и серебро, все, что нужно сделать банкам, — это создать новые фьючерсы из воздуха и продать их на рынке, то есть открыть короткие позиции, как они делают сейчас. Затем, когда срабатывают стопы и импульс становится медвежьим, они просто ждут, чтобы закрыть свои короткие позиции на более низких уровнях и получить значительную прибыль в процессе. Они могут максимизировать эффективность манипуляций, осуществляя продажи в идеальных рыночных условиях:

• Неликвидные рынки с низким объемом торгов. Обычно это происходит в праздничные дни, когда объемы торгов падают. Это означает, что определенное количество фьючерсов, проданных на рынке, окажет гораздо большее влияние на цены, чем при обычных условиях. Пушечным мясом в такие моменты также являются стоп-лоссы.
• Для этой тактики подойдут и крупные события, потому что рынки, как правило, становятся волатильнее, и все это служит прикрытием для действий банков. Такое может случиться во время заседания FOMC или выхода ключевых данных, например, по инфляции или числу занятых в несельскохозяйственном секторе.
• После крупного ралли и при приближении к ключевой линии сопротивления, например, рекордно высокому уровню $2.089 долларов. Увлекшихся покупателей легче вытеснить, и это может спровоцировать разворот импульса. Все же логично: рынок разворачивается после крупного подъема, столкнувшись с сопротивлением, что также обеспечивает прикрытие для деятельности банков.
• Когда золото и серебро крайне перекуплены, а настроения чрезвычайно бычьи. Настроения — фантастический противоположный индикатор, особенно на одних из самых эмоциональных рынков, таких как золото и серебро.

Банкам не нужны все эти условия, чтобы манипулировать рынками, но их наличие создает идеальную среду. И в эти выходные будут созданы все условия.

С пятницы во многих странах, включая США, начнутся пасхальные праздники. Рынки будут закрыты. Более того, будет опубликован отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США. За последнее время цены на золото и серебро резко выросли. Золото поднялось значительно выше $2.000 долларов, и следующим большим сопротивлением является рекордный максимум $2.089. Бычий настрой на рынках драгметаллов не случайно находится на самом высоком уровне с марта 2022 года, когда золото достигло отметки $2.089, а серебро — $27,50 доллара.

Я не говорю, что это точно произойдет, но условия для того, чтобы банки маркет-мейкеры при желании толкнули цены на золото и серебро вниз, идеальны. На самом деле, в преддверии праздников уже наблюдается слабость. Золото упало с $2.049 до $2.016 долларов. Серебро снизилось с $25,30 до $24,70.

Даже если банки испортят вечеринку, это не должно продлиться долго. Поддержка для золота находится на отметках $1.960 и $1.900. Поддержка для серебра расположилась у значения $23,70. Если разворот затянется, это станет хорошей возможностью для покупки перед тем, как золото отправится тестировать рекордный пик $2.089, а серебро направится к отметке $30.