Что ждет золото и акции США?

Краткосрочный взгляд на фондовый рынок США

Как было отмечено в предыдущем прогнозе, фондовый рынок США перешел к нисходящей фазе 10- и 20-дневного циклов. Последний пик для этих волн был сформирован 29 марта; этот день стал днем разворота рынка.

Как говорилось в прошлом отчете:

Ожидалось, что 9-дневная скользящая средняя выступит магнитом для индекса в рамках снижения, что подтвердилось в конце прошлой недели. В соответствии с положением 20-дневного цикла, в идеале SPX направится к 18-дневной MA.

Другими словами, фондовый рынок США (измеряемый индексом S&P 500, или SPX) ждала дальнейшая слабость, при этом показатель должен был вернуться к 18-дневной MA. Эти ожидания оправдались по завершении минувшей недели.

Разворот индекса ниже отметки 4.578,16, зафиксированный 31 марта, фактически подтвердил, что 10- и 20-дневная волны перешли к коррекции. После прорыва этой точки индекс упал еще на 128 пунктов до последнего минимума колебания.

Теперь SPX движется к следующему краткосрочному минимуму, который, как ожидается, станет дном для указанных выше циклов.

С точки зрения паттернов, нынешнее снижение, вероятно, окажется контртрендовым.

Подтверждением минимума текущего колебания вниз станет пробой точки разворота вверх для последующей восходящей фазы.

Циклы золота

Последний значимый пик цена золота сформировала в пределах цикла длиной в 72 дня.

По оценке, эта волна будет снижаться до плюс-минус середины текущего месяца, где попытается установить следующее дно.

Пока не будет доказано обратное, нисходящая фаза этого цикла все еще находится в силе, и в предстоящие дни или недели цена золота может упасть обратно к 72-дневной скользящей средней и/или нижней границе цикла.

С технической точки зрения, для формирования этого минимума золоту нужно упасть к нижней границе 72-дневного цикла, а индикатору «перепроданности» нужно пробить верхнюю границу. Такой паттерн, как правило, появляется вблизи минимума данного конкретного компонента, хотя это происходит не всегда.

Если вышеописанная техническая модель на графике золота останется в силе, длинные позиции могут снова стать привлекательными, так как в последующие недели/месяцы, вероятнее всего, развернется резкое ралли. Это ралли в идеале продлится до середины лета 2022 года, прежде чем 310-дневный цикл золота достигнет своей верхней точки.