К закрытию пятницы драгоценный металл продемонстрировал существенный недельный прирост в 2,33%, установившись на уровне $2.082 доллара.
Аналитики Daily FX объясняют бычий импульс рынка драгоценных металлов отчасти умеренным снижением доходности казначейских облигаций США. Эта реакция была вызвана двумя важными экономическими отчетами, которые заставили инвесторов задуматься о их последствиях для позиции Федеральной резервной системы.
Аналитики FX Empire заявили, что следующая более высокая цель для желтого металла — $2.100 долларов. Последний рекордный максимум золота был установлен в декабре на уровне $2.135 долларов. Драгоценный металл взлетел и достиг максимума в $2.088 долларов в четверг, прежде чем встретил сопротивление.
Этот максимум завершает следующую цель по золоту, которая находилась на уровне $2.088 долларов от максимума 28 декабря. Золото находится на пути к хорошему закрытию, входя в верхние 25% дневного торгового диапазона.
Оле Хансен, глава отдела товарной стратегии в Saxo Bank, заявил, что, несмотря на рост стоимости содержания беспроцентной позиции в золоте и текущую одержимость рынка акциями и криптовалютами, связанными с искусственным интеллектом, желтый металл преуспел на фоне основного спроса на физическое золото и более мягкий доллар.
Мы продолжаем верить в перспективность золота и серебра, однако, как мы акцентировали внимание в последние несколько месяцев, оба металла могут оставаться в стагнации, пока не станет ясно, когда в ФРС приступит к смягчению денежно-кредитной политики.
До тех пор пока не произойдет первое снижение, рыночные игроки могут время от времени опережать события, создавая завышенные ожидания о снижении ставок до уровня, при котором цены становятся уязвимыми к коррекции.
Учитывая это, ближайшие колебания цен на золото и серебро будут по-прежнему определяться новостной экономической статистикой и ее влиянием на курс доллара, доходность облигаций, а также, что не менее важно, ожидания снижения ставок.
Bank of America прогнозирует, что к декабрю 2024 года золото будет торговаться около $2.200 долларов. Прогноз основан на нескольких оптимистичных индикаторах, таких как ограниченное движение доллара вверх, недавнее снижение доходности облигаций и благоприятный отчет Commitment of Traders.
Финансовые эксперты CNBC прогнозируют существенный рост цены на золото до $5.000 долларов. Это поддерживается текущими низкими ценами на фоне повышения процентных ставок Федеральной резервной системы. Они ожидают, что экономический спад заставит Федеральную резервную систему отменить повышение ставок, что восстановит золото как менее рискованный актив. Считается, что ФРС придется изменить курс в ближайшем будущем, опустив ставки на отрицательную территорию и проведя еще один раунд количественного смягчения, который, как ожидается, будет масштабнее, чем когда-либо.
Morgan Stanley выразил оптимистичную позицию в отношении золота, поскольку прогнозирует, что акции и облигации США превзойдут по доходности аналоги на развивающихся рынках. Ведущие стратеги компании ожидают, что рост доходов в США достигнет минимума в начале 2024 года, а затем восстановится. Они предсказывают, что экономический рост в США останется устойчивым по сравнению с другими регионами, а рост развивающихся рынков, вероятно, разочарует и подтолкнет инвесторов к золоту в качестве инвестиции. Их внимание к ценам на золото усилилось, поскольку они полагают, что доходность облигаций упадет до 3,95%.
JPMorgan рассматривает и золото, и серебро как ценные диверсификаторы позднего цикла, имеющие хорошие возможности для роста в течение следующих 12-18 месяцев, независимо от того, произойдет ли в США мягкая или жесткая посадка. Ожидается, что золото продолжит привлекать внимание в 2024 году, поскольку несколько банков вызвали волну беспокойства на рынках. Поскольку опасения по поводу глобальной рецессии продолжаются, большинство крупных фондов и богатых инвесторов набивают свои портфели золотом, поскольку оно имеет тенденцию сохранять ценность в трудные экономические времена, отмечают аналитики.