Согласно опросу Kitco, как аналитики Уолл-стрит, так и розничные инвесторы с осторожным оптимизмом смотрят на динамику золота на этой неделе.
В четверг цене на золото удалось подняться выше $2.050 долларов после того, как предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы показал благоприятный рост потребительских цен. После медленного старта в пятницу драгоценный металл начал привлекать некоторый импульс покупок после более слабых, чем ожидалось, данных по производству и настроениям.
Апрельские фьючерсы на золото в последний раз торговались на уровне $2.095,20 долларов, что на 2% выше, чем на позапрошлой неделе. Лучшие результаты драгоценного металла с конца ноября привели к новому рекорду цены закрытия.
Несмотря на то, что ралли оказало значительное влияние на рынок драгоценных металлов, ряд экспертов предполагают, что динамика цен все еще остается неустойчивой, так как фиксация прибыли и колебания могут привести к возвращению цен в определенный диапазон.
Адам Баттон, главный валютный стратег Forexlive.com, сказал, что пятничное ралли показывает, насколько велик потенциал золота; однако он не считает, что ралли подкреплено сильными фундаментальными показателями.
Я просто не понимаю, как низкие показатели производственного ISM могут привести к такому росту цен. Я был бы более убежден в устойчивости ралли, если бы оно произошло на фоне действительно разочаровывающих данных по занятости. Думаю, инвесторам действительно нужно быть внимательнее, потому что это показывает, как много инвесторов ждут падения доллара, чтобы войти на рынок.
Джеймс Стэнли, старший рыночный стратег Forex.com, заявил, что он также не гонится за рынком, даже несмотря на то, что ожидает повышения цен в ближайшем будущем.
Я не думаю, что ФРС готовы к развороту. И хотя в последние несколько недель я был очень оптимистичен в отношении золота, даже после тестирования уровня в $2.000 долларов, спотовая цена выше $2.075 долларов — не самая лучшая сделка. Это был максимум 2020 года, и он оставался серьезным препятствием для быков на протяжении трех с половиной лет.
Отчет по занятости, который опубликуют в пятницу, будет иметь большое значение для макроэкономики, но перед этим нас ждут еще четыре торговых дня, поэтому мы можем увидеть тестирование в районе $2.100 долларов, но я не думаю, что золото сможет подняться выше этого уровня.
На прошлой неделе было опрошено 14 аналитиков, и ни один из них не высказал медвежьих настроений по поводу золота в краткосрочной перспективе. Большинство, 11 аналитиков, или 79%, настроены оптимистично в отношении золота. В то же время три аналитика, или 21%, отнеслись к драгоценному металлу нейтрально.
Тем временем настроения инвесторов на Мейн-стрит продолжают неуклонно улучшаться. На прошлой неделе в онлайн-опросе Kitco участвовало 175 респондентов. С небольшим улучшением по сравнению с прошлой неделей, 77 розничных инвесторов, что составляет 44%, ожидают роста золота на этой неделе. Еще 43 респондента, или 25%, предсказывали, что цена будет ниже, а 55 респондентов, или 31%, были нейтральны в отношении краткосрочных перспектив драгоценного металла.
Марк Чендлер, управляющий директор Bannockburn Global Forex, сказал, что $2.088 долларов может стать основным уровнем сопротивления для золота на следующей неделе.
Помимо этого, в начале декабря был зафиксирован рекордный максимум — $2.135,60 доллара. Я думаю, мы увидим необходимость в снижении устойчивости доллара, а для этого может потребоваться большая уверенность в краткосрочном сокращении ставки ФРС. Те же экономисты с Уолл-стрит начали менять свои ожидания, а бывший министр финансов Саммер предупредила, что следующим шагом все еще может быть повышение ставки.
Филипп Стрибл, главный рыночный стратег Blue Line Futures, сказал, что, хотя ралли золота впечатляет, он хотел бы, чтобы золото удерживало более высокую поддержку, чтобы подтвердить, что это не очередная ловушка для быков.
Некоторые аналитики говорят, что, хотя золото и переживает впечатляющий рост, оно сталкивается со значительным сопротивлением на уровне $2.100 долларов.
Шон Ласк, содиректор по коммерческому хеджированию Walsh Trading, сказал, что он видит потенциал роста золота, но по-прежнему не решается инвестировать.
Оно уже некоторое время консолидируется, так что это может иметь некоторые последствия.
Ласк добавил, что инвесторы могут рассмотреть варианты приобретения некоторой доли в золоте и воспользоваться динамикой рынка. В среднесрочной перспективе можно будет купить августовские коллы по $2.100 долларов и продать февральские опционы по $2.275 долларов.