Триггеры, симптомы и решения для следующего финансового кризиса
На вопрос о том, что может послужить триггером для краха — например, недавний кризис Evergrande или постоянно висящие на волоске компании, такие как Deutsche Bank, — Эгон ответил, что очевидные угрозы редко играют решающую роль. Вкратце: никто не знает, каким будет следующий катализатор.
Гораздо более реалистичный подход заключается не в прогнозировании триггеров, а в понимании циклической и исторической реальности неприемлемых уровней долга, включая опасные объемы заемных средств и контрагентский риск на глобальном рынке деривативов.
Что касается симптомов приближающегося взрыва, то они менее скрыты и даже более очевидны. По словам Грейерца, инфляционные сигналы напоминают 1970-е годы, но ФРС, Банк Англии и другие центральные банки не смогут противодействовать этим силам путем повышения номинальных ставок, учитывая огромные долги во всем мире.
Единственный «инструмент», который остался у политиков, — это повышение ликвидности и, следовательно, ускоренное обесценивание валюты, что является явным признаком краха денежной системы.
Одной из тем для обсуждения стали упорядоченные и беспорядочные «перезагрузки», причем второй вариант (социальные, политические и финансовые волнения) является наиболее вероятным, учитывая уровень глобального долга и острые проблемы, проистекающие из демографических реалий, а именно, голода среди стремительно растущего населения планеты. Эксперты также затронули вопрос ожидаемого периода гиперинфляции, за которым последует фаза дефляции.
Грейерц напомнил, что лучшим в истории способом защитить благосостояние является золото, однако лучшее в жизни человека все равно остается бесплатным: время, проведенное с друзьями, семьей, а также на лоне природы, наедине с музыкой, книгами и т.д. Специалист добавил, что никто из нас не может остановить текущий глобальный беспорядок, но каждый может принять личные меры, чтобы подготовиться к его последствиям, сохранив собственную независимость и устои.
