Индекс GSR-ratio: торговые стратегии и советы

Что такое соотношение золото / серебро (GSR)?

Это понятие довольно простое. Оно отражает количество унций серебра, которое можно обменять на одну унцию золота по текущим рыночным ценам. Например, когда цена золота торгуется на уровне $1 000, а цена унции серебра составляет $16,67, соотношение будет равно 60.

• С 2001 по 2017 соотношение между ценами этих металлов в среднем составляло около 60 пунктов. Максимальным значением стало 80 (т.е. 80 унций серебра на одну унцию золота), а минимальным — примерно 40.
• Соотношение имеет тенденцию увеличиваться во время экономических волнений. Причина кроется в том, что золото, как правило, опережает серебро во время рецессии, что и приводит к увеличению разрыва цен.
• Показатель достиг максимальной отметки в 100 пунктов в 1991 году, когда цена серебра упала до исторического минимума.

Как работает данное соотношение?

• Когда цена золота растет быстрее, чем цена серебра, показатель увеличивается.
• Когда стоимость серебра повышается быстрее, чем стоимость золота, соотношение уменьшается.
• Когда цена золота снижается быстрее цены серебра, соотношение также становится меньше.
• Когда цена серебра падает быстрее, чем цена золота, показатель растет.

График показывает изменение соотношения золото-серебро за последние несколько десятилетий. В 1991 году серебро снизилось до крайне низких отметок, из-за чего соотношение достигло пика, обозначенного синим кружком.

Стоит также отметить скачок показателя во время субстандартного ипотечного кризиса 2008 года, вызванного ростом цены золота и низкими показателями серебра. На графике этот период обозначен красным кружком.

Как торговать на соотношении золото-серебро?

Существует много способов использования соотношения в своих интересах, и далее будут описаны две лучшие на наш взгляд стратегии.

Способ 1: Использовать соотношение для определения металла, который находится в наиболее сильном тренде

Трейдеры используют показатель, чтобы понять, какой металл может превзойти другой, и торговать соответствующим образом.

Для входа на рынок золота или серебра можно использовать следующие пять шагов:

1. Определите тенденцию на графике соотношения золото-серебро, добавив линии тренда. Вы можете использовать график DailyFX для просмотра соотношения.
2. Используя временные рамки на ваш выбор, обозначьте тренд на рынке золота и серебра по отдельности.
3. Таблица, приведенная ниже, поможет определить уклон:

   Тренд соотношения GSR	Тренд золота и серебра	Сигнал
   Восходящий тренд	Восходящий тренд	Покупать золото
   Восходящий тренд	Нисходящий тренд	Продавать серебро
   Нисходящий тренд	Восходящий тренд	Покупать серебро
   Нисходящий тренд	Нисходящий тренд	Продавать золото

4. Выявите торговые возможности, используя ценовое действие или технические индикаторы, для определения времени входа в направлении тренда.
5. Определите размер сделки, соответствующий размеру счета, установите стоп-лосс и тейк-профит и выполните сделку.

Далее приведен пример применения описанной выше стратегии:

1. Допустим, мы открываем график соотношения золота и серебра от 8 февраля 2016 года. Мы рисуем наши линии тренда, и они указывают на то, что показатель находится в текущей восходящей тенденции. Это видно на графике с выбранным периодом в четыре часа.
   
2. Следующий шаг — определить индивидуальный тренд для золота и серебра. Итак, мы открываем графики, рисуем линии тренда и отмечаем, что и золото, и серебро имеют тенденцию к росту.
   
3. Согласно приведенной выше таблице, когда соотношение растет, и оба металла показывают бычью тенденцию, нужно покупать золото, потому что оно превосходит серебро.
4. С начала февраля золото резко выросло в цене. Прежде чем пытаться войти в рынок, необходимо дождаться небольшого отката. Как только мы вошли в рынок, мы можем разместить стоп-лосс ниже линии тренда, а тейк-профит — выше предыдущего максимума, чтобы обеспечить положительное соотношение риска к прибыли в сделке.
5. Мы определяем подходящий размер сделки для нашего счета, проводим ее и устанавливаем стоп-лосс и тейк-профит.

Способ 2: Торговать на минимумах и максимумах соотношения

Бывают моменты, когда соотношение достигает исторических минимумов или максимумов. Когда оно приближается к этим точкам, показатель находится под угрозой разворота. Например, когда отношение золота к серебру достигает пика (от 80 до 100), золота становится значительно дороже относительно серебра. Когда показатель опускается до минимума (от 60 до 40), золото считается довольно дешевым по сравнению с серебром.

Поскольку металлы коррелируют, хотя и обусловлены различными факторами, они, как правило, ограничены в возможности выйти за пределы соотношения выше 80-100 или ниже 60-40, и это похоже на точки разворота, которые мы видим на рынках.

На приведенной диаграмме красными кружками отмечены достигнутые показателем максимумы. Минимумы, в свою очередь, обведены синим.

Трейдеры могут использовать таблицу ниже в качестве руководства для торговли металлами, когда соотношение золото-серебро находится разворота:

Показатель очень редко достигает рекордных пиков и минимумов, но это может стать очень хорошей возможностью для получения прибыли. Тем не менее, важно управлять своим риском, поскольку известны случаи, когда соотношение нарушало исторические уровни.

Полезные советы по торговле на соотношении золото-серебро:

• Соотношение цен золота и серебра может определять аппетит инвесторов к активам-убежищам. Если показатель достигает пика, это может указывать на то, что инвесторы более склонны к риску.
• Соотношение может отражать состояние мировой экономики. Если показатель находится на низком уровне, это может сигнализировать о том, что мировая экономика находится в фазе роста.
• Используйте соотношение в сочетании с индивидуальными ценовыми тенденциями, чтобы определить более сильный тренд для торговли.
• Когда коэффициент приближается к своим историческим максимумам (-100) и историческим минимумам (-40), он подвержен риску разворота.
• При совершении сделки используйте привычки успешных трейдеров и учитывайте положительное соотношение риска к прибыли.