По словам эксперта, излишнее монетарное стимулирование, которое является побочным продуктом «недисциплинированной» системы фиатных денег, приведет к серьезным экономическим проблемам, а также финансовым сдвигам. Долгосрочным решением послужит денежная «перезагрузка», в результате которой экономики отойдут от существующей системы и вернутся к золотому стандарту.
Рынки полнятся финансовыми пузырями, долг превышает все границы, неравенство растет, как и моральные риски — все это побочные эффекты системы бумажных денег. В конечном итоге мы получаем монетарную нестабильность, и выход из сложившейся ситуации — вернуться к золотому стандарту.
Переход от нынешней системы бумажных валют к золотому стандарту должен прежде всего решить вопрос долгового навеса.
Камень преткновения экономики сегодня — это гигантская долговая нагрузка, преимущественно в развитых странах. Государственный, корпоративный и частный долг, достигли рекордных значений.
Потенциальный переход в золотому обеспечению может проявиться в различных формах.
Существует несколько вариантов: классический и таргетирование цены золота центральными банками. Во втором случае, единственное, что будут делать центробанки, — это устанавливать стоимость золота, что и будет представлять собой денежно-кредитную политику.
Механизм таргетирования цены золота отличается от классической формы, который позволил бы напрямую конвертировать фиатные банкноты в золото.
В настоящее время страны всего мира участвуют в гонке по девальвации национальных валют. Как объяснил Ньювенхейс, это попытка поднять уровень инфляции и косвенно снизить стоимость долга.
Девальвация по отношению к другим валютам может быть выгодной, но истинная цель США, Европы и Японии — это повышение инфляции потребительских цен. Вместе с процентными ставками равным или ниже нуля и отрицательными реальными процентными ставками она позволит снизить долговую нагрузку.
С точки зрения аналитика, серебро следует рассматривать скорее как валюту, нежели товар из-за высокого соотношения запасов к его притоку. Поэтому анализ спроса и предложения бесполезен для прогнозирования цен.