Золото: стоит ли инвестировать в блестящий металл?

Золото редкое. Всего добытого в мире желтого металла хватило бы на куб со сторонами чуть более 20 метров. Суммарный объем равен объему примерно трех олимпийских бассейнов. В течение последних нескольких лет предложение остается довольно стабильным: посредством добычи ежегодное увеличение запасов составляет около 1%.

Золотой металл осязаем и портативен. Им торговали на разных континентах на протяжении веков. Его высокая цена означает, что затраты на очистку, транспортировку, хранение и страхование невелики по сравнению с тем, сколько он стоит.

Драгметалл не является чьим-то обязательством. Это означает, что нет необходимости оценивать кредитоспособность эмитента, как того требуют инвестиции в акции или облигации.

Рынок золота также является глобальным и высоколиквидным — это означает, что купить и продать металл не составит труда.

Золото в основном используют для изготовления ювелирных изделий, инвестиций или как часть резервов центральных банков. Этот металл используется и в промышленности, но лишь небольшой процент.

Золото сохраняет свою покупательную способность в течение длительных периодов времени. Эту непреходящую ценность иллюстрирует тот факт, что всего шесть золотых монет непрерывно использовались в течение двух тысячелетий. Римский ауреус, римский солид, византийская номисма, исламский динар, венецианский дукат и британский соверен принимали как внутри страны, так и за рубежом. Напротив, только в период с 2021 по 2022 год было создано более 6.000 криптовалют.

Зачем инвестировать в золото?

Люди всегда покупали золото по двум неизменным причинам.

• Во–первых, из-за его красоты — как символ любви или демонстрацию богатства и власти.
• Во–вторых, из-за защиты, которую он обеспечивает благодаря способности поддерживать покупательную способность в самые трудные времена.

Цена на драгметалл движется относительно независимо от акций и облигаций, а это означает, что он выступает в роли убежища, когда акции и облигации падают одновременно. Вот почему золото, как правило, преуспевает во времена экономического или политического кризиса. В прошлом оно помогало защититься от крупных долговых кризисов. И его цена, как правило, росла по мере увеличения геополитических рисков, хотя прошлые показатели не следует рассматривать как ориентир на будущее.

Однако у блестящего металла есть свои недостатки.

Золото является волатильным активом — его цена колеблется изо дня в день и из года в год.

Драгметалл не приносит инвесторам никакого дохода, в отличие от облигаций и акций. Он также не дает никаких перспектив для внутреннего роста, в отличие от многих акций. Это означает, что доходность золота полностью определяется ценой или приростом капитала.

Покупать или продавать золото нужно в подходящее время, а это сложная задача даже для самых опытных инвесторов.

Хотя в долгосрочной перспективе золотой металл способен поспевать за инфляционными темпами, в краткосрочной перспективе это не лучшая защита от инфляции. Вот почему некоторые инвесторы предпочитают не включать золото в свой портфель.

В то время как физически золото не меняется, меняется его стоимость в валютах. Цена золота выросла в десять раз в период с 1973 по 1983 год. Но после достижения пика ей потребовалось более 23 лет, чтобы вернуться к максимуму 1983 года.

Золото достигло максимума выше $1.900 долларов за унцию в 2011 году. К декабрю 2015 цена упала на 44% до $1.051. Этот период также оказался неблагоприятным для долгосрочных инвесторов.

Как и в случае с любой инвестицией, вы должны быть готовы к взлетам и падениям. Однако, в отличие от большинства других инвестиций, золото не продолжает работать на вас, когда цена падает.

Стоит ли удерживать золото?

Не стоит рассматривать золото как стопроцентный вариант или безупречный актив безопасности. Если вы покупаете золото, чтобы разбогатеть, вы можете преуспеть, а можете и разочароваться.

Если вы покупаете золото, чтобы защитить благосостояния, вы можете рассчитывать на сохранение покупательной способности ваших инвестиций в очень долгосрочной перспективе. И вы можете поблагодарить себя за этот выбор, если наступит кризис.

Традиционно инвесторам советуют отвести на сырьевые товары и другие альтернативные инвестиции лишь небольшую долю от общего портфеля – скажем, 5%. И это по-прежнему дельный совет.