Рыночные особенности золота как инструмента для инвестиций

Любой инвестор старается грамотно диверсифицировать портфель и снизить возможные финансовые риски. Чтобы найти так называемые «безопасные» инвестиции или защитные активы, что показывают себя лучше остальных при падении рынка, необходимы время и опыт. Существуют безопасные инструменты для вложений, проверенные временем, — например, трежерис (долговые обязательства правительства), вложения в устойчивые валюты и другие, но золото всегда считается лучшим решением при «игре вдолгую» с получением устойчивого, стабильного дохода. Поэтому можно обнаружить определенную долю инвестиций в золото в портфеле любого грамотного финансиста.

Большая часть мирового золота добывается с помощью дорогостоящих технологий выемки из твердых пород; часть в россыпных месторождениях по берегам рек; часть как побочный продукт от добычи меди. Китай (12,9%), Австралия (9,5%), ЮАР (9%), США (8,9%) и Россия (8%) являются крупнейшими производителями золота в мире. Если говорить о розничном спросе, основное использование золота — это производство драгоценных ювелирных изделий.

Правительства и центробанки являются основными покупателями добываемого золота. Крупнейшим держателем золота на данный момент является США, Германия — на втором месте, на третьем — Международный валютный фонд.

Частные инвесторы также вкладывают средства в физическое золото. Вместо сбережения наличных и депозитных денег в случаях ожидания экономического кризиса, геополитической напряженности, инфляции или девальвации валюты инвесторы приобретают золото. Конечно, невозможно всегда находиться в ожидании неблагоприятных событий, поэтому правильнее всегда располагать вложениями, которые хорошо защищают себя при падении рынка.

За последние 40 лет значительный прирост цены на золото наблюдался дважды: с 1978 по 1980 год и с 1999 по 2011. Наиболее неустойчивыми для золота стали 90-е годы и время после 2011-го. Беспокойство по поводу инфляции и экономического кризиса привело золото к историческому максимуму в 1980 году, при том что мировой уровень торговли металлом рос вплоть 1999 года.

Уровень спроса начал отставать от производства золота на пороге кризиса 2007 года. Производство продолжило восходящий тренд при просаживании рынка вкупе с ощущением общей неопределенности в финансовом мире. Напряженность в Европе, ослабление доллара, всеобщее сомнение в быстром оздоровлении экономики держали цену на золото высокой до 2011 года, когда оно достигло предпоследнего на данный момент максимума. В апреле этого года ему удалось достигнуть этих же значений вновь. Но золото не всегда держится независимо стабильно.

После 2011 года из-за ужесточающейся финансовой политики и кризиса в экономике США золоту был нанесен серьезный удар. Фондовый рынок обрушился, создавая тенденцию к повышению цен, и инвесторы больше не стали рассматривать золото в качестве безопасного актива.

Как начать инвестировать в золото

Почему же инвесторы покупают золото? И как начать инвестировать в золото?

Если вы хотите напрямую вложиться в физический металл, единственный способ — это приобретение золотых монет или слитков (ювелирные украшения не рассматриваем, так как это рентабельно ввиду значительной наценки на такие изделия).

Слитки и инвестиционные золотые монеты продаются по цене близкой к биржевой стоимости металла. Чтобы купить золотые монеты, нужно заплатить премию к стоимости золота, которая может варьироваться в России от 5 до 12 процентов. Чтобы купить слиток нужно заплатить дополнительно НДС в размере 18%. Цены на золотые монеты сейчас начинаются от 14-15 тысяч рублей за маленькие экземпляры в 1/10 тройской унции (3,11 г). О разнице между вложениями в слитки и монеты мы писали подробно здесь.

Необходимо также тщательно подумать о хранении золота, для чего можно использовать домашний сейф или банковскую ячейку.

Золото возможно купить онлайн, в специализированном магазине монетного дилера или в банке. Всегда будьте готовы отказаться от сделки, если продавец не соблюдает стандарты безопасности или товар вызывает сомнения.

Чтобы активно войти в торговлю бумажным золотом и другими драгметаллами необходимо располагать средствами для открытия позиций на бирже. Однозначно стоит сказать, что никогда не стоит привлекать для инвестиций в золото заемных средств.