Как выгодно вложить деньги во второй половине 2019 года?

Какие активы выбрать для вложения средств сегодня? Акции компаний, государственные облигации, золото — что сможет обеспечить наивысшую доходность, как в ближайшей, так и в долгосрочной перспективе?

► смотреть видео
► читать ликбез инвестора
► аналитика рынка / прогнозы

Чтобы выбрать верное направление для личных инвестиций и максимально эффективно вложить средства во втором полугодии текущего 2019 года, необходимо быть в курсе всех мировых экономических тенденций, динамики изменения процентных ставок и т.д. Сегодня наблюдается явное замедление международной экономической машины. Это влечет за собой понижение Центробанками ведущих стран своих учетных ставок. В связи с этим ожидается ослабление позиций американского доллара, временная неразбериха на рынках ценных бумаг и повышение цены золота. Эксперты от экономики рисуют нам именно такую картину ближайшего будущего.

С целью удержания хоть какого-то роста национальных экономик Центробанки ведущих государств уже сообщили о намерении понизить ставки в самое ближайшее время. Запланировал снижение ключевой ставки в ближайшие месяцы и российский Центральный банк, сообщив об этом в июне. ЦБ РФ первый раз за прошедшие 15 месяцев уменьшил ставку на 0.25 процентного пункта еще 14-го июня. Теперь она составляет 7.5%.

Внутренние темпы экономического роста США, а также возможные подвижки и договоренности по прекращению американо-китайской торговой войны, должны скорректировать политический курс монетарных властей Соединенных Штатов. То, что Федеральная Резервная Система готова к понижению ставок, свидетельствует — десятилетний период наблюдаемого мирового экономического роста заканчивается. Возможное понижение ключевых ставок и достижение договоренностей в торговых вопросах между КНР и США могут способствовать оживлению фондовых рынков развивающихся стран на временном промежутке несколько месяцев. Но возможности повышения акций участников Европейского Союза и США исчерпаны окончательно. Индексы развитых государств, даже при самом оптимистичном сценарии, будут изменяться в широком диапазоне. Надо помнить, что понижение ставок — это первый признак начинающейся рецессии мировой экономики, а также начала роста цен на японскую йену, гособлигации Соединенных Штатов и золото.

Что делать частному инвестору?

Уже сегодня, в преддверии грядущего спада на рынке корпоративных облигаций и акций компаний, частному инвестору необходимо определиться с выбором тактики, которая позволит сохранить имеющиеся активы. Сейчас важна их максимально возможная ликвидность, которая сделает возможным формирование нового портфеля к следующему циклу экономического роста. Сейчас надо избавляться от акций предприятий, имеющих большую долговую нагрузку, а также от популярных структурных инвестиционных инструментов, связанных с кредитным рынком. Эксперты советуют вкладчикам исключить из портфеля облигации, имеющие рейтинг «В» и ниже. Обращение Центробанков к политике монетарного стимулирования, говорит об их стремлении избежать рецессии. Не совсем успешная бизнес модель многих компаний при замедлившейся экономике приведет их к потере средств и возможному банкротству.

Низко ликвидные инвестиционные инструменты с большим уровнем волатильности на данном этапе рыночного цикла должны вызывать у розничных инвесторов здоровые опасения.

Далее мы приведем прогнозы и мнения ведущих экспертов инвестиционных компаний по поводу различных видов инвестиций, которые могут оказаться выгодными во второй половине 2019 года.

Вложение средств в облигации

На годичном временном промежутке приобретают крайнюю привлекательность корпоративные облигации в рублях. Из-за серьезной неразберихи с рублевыми облигациями Федерального Займа, а также облигациями в долларах, частные инвесторы ищут больший уровень доходности, покупая корпоративные ценные бумаги в рублях. Максимально высокий уровень прибыли сулит приобретение подобных ценных бумаг с датой оферты от 4 до 6 лет. При этом, чем больше срок погашения облигаций, тем заметнее они вырастут в цене из-за понижения ставок.

Рыночные аналитики дают рекомендации инвестиционным консерваторам по приобретению новых Облигаций Федерального Займа с серийным номером 26230 на срок от 6 до 12 месяцев. Сегодня это ОФЗ с самой долгосрочной датой погашения, обладающие фиксированным купоном. Центробанк России прогнозирует до двух понижений ключевой ставки в текущем году и продолжение этой тенденции в году следующем. В итоге, обладатели указанных Облигаций Федерального Займа станут владельцами купонов и успешно сыграют на возросшей цене самих ОФЗ. В результате прибыль может превысить двойную ставку по депозиту.

Игрокам рынка европейских облигаций эксперты советуют без фанатизма наращивать присутствие в инвестиционном портфеле долговых обязательств длительного периода, таких как Казахстан 44, Газпром 37 и Россия 47. Переориентация на среднесрочные ценные бумаги, возможно, станет выгодной ближе к окончанию текущего года. Принимая во внимание грядущие понижения ставок Центробанком, важно продолжать удерживать позиции в Облигациях Федерального Займа, обеспечивающих стабильно высокую реальную прибыль.

Вложение средств в акции

При рассмотрении временного промежутка 6-12 месяцев, выгоднее предпочесть акции, предлагаемые российским рынком. Осуществлять заход здесь можно частями с последующей докупкой и внесением необходимых корректив.

Специалисты рекомендуют направить инвестиции в ценные бумаги сотового оператора МТС и Сбербанка России. Доходность акций государственного банка постоянно растет. Велика вероятность того, что по итогам 2019 года на выплату дивидендов будет выделено около половины всей чистой прибыли, а это примерно 20 рублей на каждую акцию. Благодаря таким высоким дивидендам, простые акции могут вырасти в цене с 240 до 300 рублей. Акции компании МТС представляют собой своеобразные квазиоблигации, обещающие своим владельцам уже в следующие 13-14 месяцев дивидендные выплаты в размере 48 рублей. Сюда входят 20 рублей финальной доходности по результатам 2018 года и 28 рублей, обеспеченные дивидендной политикой фирмы в 2019 году. С учетом текущих цен мы получаем прибыль 17% годовых. Это максимальные дивидендные показатели рынка с учетом рисков невыплаты и общей прибыльности.

Стоит также обратить внимание на привилегированные ценные бумаги «Ленэнерго». Прогнозируемые выплаты по каждой акции уже на следующий сезон (к окончанию 2020 года) обещают достигнуть уровня 12.5 и 16 рублей. Через 2 года цена может составить, благодаря повышенным выплатам, 150 рублей. А, учитывая проценты за 2018 и 2019 годы, общая прибыль будет примерно 60%.

Перспективны и ценные бумаги «Мосэнерго». После повышения лимита выплат до 35% (ранее было 26%) текущий сезон отмечен рекордно высокой доходностью, возросшей на 27%. На временном промежутке 2-6 месяцев потенциал этих акций составит от 20 до 25%.

Вложение средств в золото

Одна из идей для краткосрочных спекуляций — покупка золота. На ближайший месяц некоторыми экспертами прогнозируется рост стоимости золотого металла с 1400$ до 1500-1600$ за тройскую унцию. [Однако, мы не поддерживаем эту точку зрения — скорее, наоборот — не исключаем коррекцию вниз до октября.] Возможное понижение ставки Федеральной Резервной Системой, инфляционные процессы в Соединенных Штатах, убыточность государственных облигаций США — всё это реальный стимул для вложения средств в золото с целью компенсации инфляционных рисков. Стоимость золота как правило стремится вверх при ослаблении позиций доллара. А доллар США предположительно будет падать при снижении ставки ФРС. Рекомендации экспертов частным инвесторам в данном случае сводятся к приобретению ПИФ или ETF на золото. В предстоящий год в составе эффективного инвестиционного портфеля на долю золота должно приходиться примерно 10-15% активов. [Наша рекомендация — покупать инвестиционное золото в монетах на долгосрочную перспективу.]

Ссылки по теме:

• Торговля золотом в реальном времени
• Что нужно знать инвестору о сезонности золота
• Сохранить или инвестировать? — но разве это не одно и тоже