Золото — это универсальный драгоценный металл, который обеспечивал благосостояние и приносил хорошую прибыль в долгосрочной перспективе на протяжении эпох. Но в чем заключается особенность золота, и почему он является важной частью любого инвестиционного портфеля?
Список стран, пострадавших от инфляции, постоянно растет, а золото всегда выступало в качестве страховки от повышения цен. Как правило, драгоценный металл демонстрирует отрицательную корреляцию с бумажными активам, такими как акции, и реальными процентными ставками. И даже если цены на золото колеблются в краткосрочной перспективе, металл сохраняет свою стоимость в долгосрочной перспективе.
Золото обеспечивает достойную прибыль в долгосрочной перспективе, даже когда мировая экономика преуспевает.
В периоды валютных колебаний, когда цена одной фиатной валюты падает по отношению к доллару, драгметалл действует как подушка безопасности. Его ликвидность и практическое использование только усиливают его привлекательность.
Золото опережает другие классы активов не только во времена экономического кризиса, но и во время роста геополитической напряженности. Его часто называют «кризисным товаром». Например, цены на золото заметно выросли после начала российско-украинского конфликта. Точно так же драгметалл подскочил, когда над Европейским Союзом нависла угроза Брексита.
Помимо того, что драгоценный металл является важным инвестиционным инструментом и активом для центральных банков наряду с институциональными и розничными инвесторами, существует и потребительский спрос. По некоторым оценкам, на технологии и ювелирные изделия приходится 42% годового спроса на золото.
Инвесторы традиционно рассматривают драгоценный металл как средство диверсификации инвестиционного портфеля независимо от экономической ситуации.
Согласно исследованию, проведенному Всемирным советом по золоту (WGC), добавление 2-10% доли золотого металла в диверсифицированный портфель может значительно повысить долгосрочную доходность.
В отчете Всемирного совета по золоту также отмечается, что «золото хорошо зарекомендовало себя в циклах повышения ставок центральных банков и является эффективным средством защиты от инфляции». По оценке WGC, учитывая устойчивый спрос со стороны ювелирной промышленности и центробанков, а также потенциальную волатильность рынка в меняющемся мире, стратегическое включение золота в портфель, особенно в качестве средства хеджирования, обосновано.
Объем инвестиций в золото зависит от выбора инвестора, сберегательных целей и временного горизонта. Что отличает золото от других классов активов, так это то, что оно, как правило, подходит любому хорошо сбалансированному портфелю, который отвечает довольно широкому спектру инвестиционных целей в любых экономических условиях.
