Испокон веков золото считалось универсальным символом богатства. Из-за своей красоты и редкости драгоценный металл притягивал к себе древние цивилизации как доказательство статуса и власти. Из золота изготавливались декоративные украшения, ювелирные изделия и ранние формы денег.
За прошедшие тысячелетия влечение к золоту почти не уменьшилось. Хотя большинство валютных систем больше не привязано к золотому стандарту, металл остается страховкой от фиатных валют, которые полагаются на веру сохранения своей относительной ценности. Золото пронесло через время свою внутреннюю стоимость, потому что, в отличие от бумажных денег, его запас ограничен и не поддается искусственному увеличению.
Привлекательность золота делает его востребованной альтернативой для тех, кто хочет диверсифицировать и разделить риски. Существует множество способов купить золото — как для украшения, так и в качестве инвестиций. Для многих это также защита от экономических потрясений, войны, инфляции и глобальной неопределенности.
Основные моменты:
- Инвестиции в золото могут быть хорошим дополнением к портфелю, включая накопление золотых монет, слитков и ювелирных изделий.
- В некоторых местах даже имеются торговые автоматы для выдачи золота в обмен на наличные деньги.
- Вы можете получить косвенный доступ к инвестициям в золото через акции золотодобывающих компаний, взаимные фонды и торгуемые на бирже фонды ETF.
Золото как инвестиция
Прежде чем покупать золото, важно понять некоторые особенности, которые делают его уникальным:
- Современные монеты, как правило, на 90–99% состоят из золота.
- Обычно ювелирные изделия в США изготавливаются из 14-каратного золота (58%), в остальном мире — из 18-каратного (75%), но встречаются украшения с более высоким содержанием драгоценного металла вплоть до 24-каратного золота (100%).
- Золото не обеспечивает поток дохода, если вы не владеете акциями или взаимными фондами, которые платят дивиденды.
- Ценные бумаги золотодобывающих предприятий не дают права на владение физическим золотом.
- Хранение физического золота предполагает расходы.
- Несмотря на ограниченное текущее предложение, рост цены делает добычу более экономически выгодной, что может увеличить производство.
- Спрос не является целью истинной потребности в металле, так как его большая часть не используется для каких-либо коммерческих целей, кроме изготовления ювелирных изделий.
- Золотые запасы в основном сконцентрированы среди ограниченного числа правительств и центральных банков, что ставит золото под угрозу экстремальных колебаний цены, когда эти учреждения покупают и продают драгметалл.
Золотые монеты
В настоящее время инвестиционные монеты из золота чеканят несколько стран. Несмотря на то, что все они являются законным платежным средством, стоимость содержащегося в них металла намного превышает их номинальную стоимость. Рыночная цена многих нумизматических (коллекционных) монет может быть даже выше. Коллекционеров привлекает потенциал роста цен, основанный на редкости и спросе на монеты, которые они покупают.
Современные монеты легко приобрести, и их чистота гарантируется правительственными монетными дворами, которые их производят. Среди самых популярных вариантов числятся американский Орел, канадский Кленовый лист, южноафриканский Крюгерранд, Венская филармония, мексиканские золотые 50 песо, британский соверен, австралийский кенгуру и американский 24-каратный Буффало. Некоторые из этих монет доступны в разных размерах, чтобы удовлетворить спрос как крупных, так и мелких инвесторов. Например, вес американского Орла варьируется от 110 до одной унции.
Монеты Свободы (Либерти), которые чеканились до 1933 года, были единственными монетами, выпускаемыми всеми 7 действующими в то время монетными дворами США. Производство этих монет прекратилась в том же году, когда в ответ на накопление золота во время Великой депрессии президент Франклин Рузвельт подписал распоряжение, согласно которому золото было конфисковано у американцев за исключением монет признанной нумизматической ценности.
Многие американские инвесторы предпочитают старые монеты, потому что боятся очередного изъятия золота со стороны правительства и предполагают, что коллекционные монеты могут снова его избежать. Популярными и доступными у дилеров монетами являются пол-Орла ($5) и Орел ($10). Двойной Орел ($20) — это, пожалуй, самая узнаваемая и желанная из ранних золотых монет. Одной из самых цепляющих монет является Сен-Годен, созданный по заказу президента Теодора Рузвельта и спроектированный знаменитым скульптором Августом Сен-Годеном. Также популярностью пользуются старые монеты, отчеканенные другими странами, включая Великобританию, Южную Африку, Китай, Испанию и Мексику.
Слитки золота
Многие представляют слитки как огромные куски золота в Форт-Ноксе, но они различаются весом и чистотой. Золотой слиток может быть в виде бруска, круглого кусочка, похожего на монету, или любой другой формы, представляющей собой подходящий для продажи вид и размер. Цена слитка, как правило, включает в себя стоимость металла, расходы, связанные с переработкой и доставкой, а также премию дилера.
Слитки отличаются по весу, начиная с 1 грамма.
Тяжелые слитки подходят крупным инвесторам, поскольку их удобнее хранить на застрахованном объекте, специализирующемся на драгоценных металлах. При покупке тяжелых слитков можно также сэкономить на дополнительных расходах. Недостатком является то, что большие слитки сложнее продавать и использовать как часть бартера.
Слитки производят несколько правительственных монетных дворов и частные фирмы, такие как Johnson Matthey, Wall Street Mint, Sunshine Minting, Credit-Suisse, Engelhard и PAMP.
Акции золотодобывающих компаний и золотые биржевые фонды
Основными преимуществами акций и ETF является отсутствие проблем с хранением металла и потенциал для получения дивидендов. Помимо отдельных акций золотодобывающих предприятий существуют взаимные фонды, которые частично или полностью инвестируют в эти самые предприятия. Они могут обеспечить диверсификацию посредством других драгоценных металлов, таких как платина, палладий и серебро. У вас также есть возможность приобрести опционы на золотые фьючерсные контракты по установленной цене исполнения.
ETF хранят слитки от имени клиентов. Одним из известнейших торгуемых инвестиционных фондов является SPDR Gold Trust или «Spider» с тикером GLD. Они торгуются в течение дня, как акции, и выигрывают от относительно низкого отношения расходов к сумме капиталовложений. К каждой сделке также применяется брокерская комиссия, поэтому их нельзя назвать лучшими кандидатами для постепенного накопления.
Золотые акции не обязательно движутся в согласии со спотовыми ценами, потому что добывающие компании преуспевают или терпят неудачу в зависимости от их индивидуальных производственных показателей. Гарантий владения физическим металлом на случай неуспешности компании, чьи акции вы купили, нет.
Ювелирные золотые изделия
Украшения из золота позволяют инвестору испытать удовольствие от их ношения. Золото часто сочетают с другими драгоценными металлами и камнями для повышения общей стоимости и улучшения внешнего вида изделий. Они часто передаются следующему поколению как семейные реликвии, что добавляет им эмоциональную ценность.
Драгоценности — не лучший вариант исключительно для инвестиций, потому что их цена, как правило, намного превышает стоимость содержащегося драгметалла. Это связано с их изготовлением и торговой наценкой.
Всегда определяйте чистоту золота перед покупкой ювелирных изделий, чтобы не заплатить за 14-каратное золото как за 18-каратное.
Ювелирные изделия попадают под покрытие большинства страховых полисов домовладельцев, что является преимуществом в случае их утери или кражи.
Обменные автоматы
В последнее время в некоторых странах начали появляться необычные торговые автоматы. Например, их можно встретить в здании Бурдж-Халифа в Дубае, которые предлагают такие товары, как:
- Золотые слитки — 1 грамм, 5 грамм, 10 грамм и 1 унция;
- Золотые монеты Крюгерранд производства ЮАР — 1/10 унции, 1/4 унции и 1 унция;
- Австралийские золотые монеты Кенгуру — 1/10 унции и 1 унция;
- Канадский Кленовый Лист — 1/10 унции.
Если эти автоматы окажутся прибыльными, они могут появиться и в других обеспеченных странах.
Заключение
Золото можно приобрести у частных или онлайн-дилеров, частных и правительственных монетных дворов, в ювелирных магазинах, магазинах монет и торговых автоматах. Лучше всего покупать драгоценный металл у авторитетного источника, чтобы быть уверенным в качестве товара.
Хотя, как говорится, цена золота никогда не была нулевой, любая инвестиция связана с рисками. Изучите тему и подготовьтесь к волатильности цен на товарных рынках. Если вы не опытный трейдер, золото следует рассматривать как долгосрочное вложение и надежное убежище на будущее.
Рост спроса и ограниченное предложение способствуют повышению цен. Однако, за исключением некоторых промышленных применений, как, например, в электронике, большая часть продаж золота обусловлена производством ювелирных изделий и инвестиционным спросом. По большей части золото стоит воспринимать как способ диверсификации портфеля и уравновешивания рисков инвестирования в акции и других валютных инвестиций.