Польза золота и популярные способы инвестировать в этот металл

Золото имеет низкую корреляцию с другими классами активов, такими как акции и облигации, и потому играет важную роль в диверсификации портфелей. Свойства драгоценного металла как средства сбережения помогают снизить риски во времена волатильности рынка и экономической неопределенности. Золото может послужить защитой от инфляции. Кроме того, золотой металл исторически демонстрирует обратную взаимосвязь с долларом США: по мере ослабления доллара цена на золото имеют тенденцию к росту, и наоборот.

Итак, как инвесторы могут добавить золото в свои портфели? Ниже приведены три основных способа инвестировать в золото.

Физическое золото

Инвесторы могут купить золотые монеты и слитки, но важно учесть, что к спот цене на драгметалл придется заплатить премию. Золото в его физической форме можно хранить с помощью третьей стороны, но за хранение также взимается плата. Инвесторы вправе заказать доставку физического золота, если хотят хранить его самостоятельно. В таких случаях нужно учитывать плату за доставку.

Золотые фонды, владеющие металлом

Некоторые взаимные и биржевые фонды также предлагают инвесторам доступ к золоту. Стоимость акций фондов, которые напрямую связаны с золотом, зависит от цены драгоценного металла. Фонд берет на себя расходы по хранению физических запасов и переносит их на инвесторов через отношение затрат к доходу.

Но у этого варианта есть свои недостатки. Некоторые золотые фонды облагаются налогом как предметы коллекционирования, поэтому они не пользуются преимуществами более низких долгосрочных ставок на прирост капитала, на которые могут претендовать акции. Кроме того, они не приносят дохода, так что отношение затрат к доходу может «съедать» основную сумму каждый год.

Горнодобывающие компании

Инвесторы могут вкладываться в акции компаний, которые добывают золотой металл, включая покупку отдельных акций или в составе фонда. По словам Майкла Джабары из Morgan Stanley, горнодобывающие компании, как правило, более волатильны, чем физическое золото. Обычно горнодобывающий сектор коррелирует с ценой на золото, но отдельные акции могут сталкиваться с рисками, присущими конкретной компании, говорит Джабара.

Даже в рамках этого небольшого сектора выбрать фонд непросто. Некоторые фонды предлагают акции компаний, которые добывают различные виды драгоценных металлов; некоторые фонды являются глобальными, а другие нацелены только на горнодобывающие предприятия с малой и средней капитализацией. Инвесторы могут запутаться в том, какие варианты подходят для их толерантности к риску и плана распределения активов. В таких случаях, лучше обратиться за советом к специалисту.

Внедрение хеджирования

Некоторые инвесторы могут почувствовать, что в случае повышения вероятности рецессии в США следует сократить вложения в акции, но, как упоминалось ранее, подходящим решением может стать инвестирование в золото. Как показывает история, драгоценный металл демонстрирует тенденцию к росту, когда доходность облигаций, скорректированных с учетом инфляции, падает. И наоборот, укрепление доллара и увеличение доходности, обусловленные улучшением перспектив глобального роста, вероятно, в силах ограничить потенциал роста золота.

Хотя золото обычно не рассматривают как долгосрочную стратегическую инвестицию, некоторым инвесторам, возможно, стоит обратить внимание на драгметалл как средство диверсификации портфеля.

Если вы сомневаетесь, на чем остановить свой выбор — золотых монетах, слитках или ETF, — вы всегда можете обратиться к финансовому консультанту, который поможет подобрать подходящий вариант для вашего портфеля.