Отслеживая динамику инвестиций, я всегда стараюсь использовать простую стратегию и выявлять сигналы, которые противоречат моим прогнозам относительно будущего движения рынка.
На данный момент я вижу, что инвесторы продолжают приобретать акции США и ускоряют эти покупки, избавляясь от активов-убежищ, таких как золото и серебро. Это связано с тем, что инвесторы опасаются пропустить «большое ралли».
Я не говорю, правильно это или нет, просто инвесторы не считают металлы основным активом. Единственное, на что еще надеются торговцы золотом, это вмешательство ФРС с целью поддержать рынок посредством экономического стимулирования.
Реальность такова, что в этом году пройдут президентские выборы, и демократы не дадут Дональду Трампу лишнего доллара, так как последнее, чего они хотят, — чтобы он справился с нанесенным экономике ущербом от коронавируса перед выборами.
Стимулирование будет небольшим и нацеленным в основном на восстановление авиалиний, круизной индустрии, автомобильной промышленности и, наконец, энергетического сектора, но последнее — последствия войны цен на нефть между Саудовской Аравией и Россией.
Однако надежда есть. После всего этого наступит период дефляции, когда люди начнут избегать расходов, путешествий и больших общественных мероприятий. Затем придет время гиперинфляции, которая станет результатом того, что многие центральные банки снизили процентные ставки до нуля. Тогда рынок и окажется в центре всеобщего внимания.
Если посмотреть с технической точки зрения, на графике я выделяю один важный паттерн — двойную вершину. Рынок потерпел неудачу в минувшее воскресенье на уровне $1 704, после чего не сумел подняться, и теперь, вероятно, для дальнейшего роста необходим откат.
Моей целью снижения является прошлый уровень сопротивления, который теперь выступает в роли поддержки на отметке $1 619 за унцию.
Следите за приближением цены золота к этому уровню, а также появлением возможности для выгодной покупки и диверсификации на фоне надежд на инфляционный период позднее в рамках цикла. Я комбинирую более долгосрочные стратегии для цели снижения и агрессивные стратегии для краткосрочной коррекции.