Золото — последняя линия обороны

Если вы еще не инвестировали в золото, возможно, пришло время задуматься о покупке.

Стремительный рост цен — это новый опыт для многих инвесторов в драгметалл, которые давно привыкли к медленному и неуклонному подъему по лестнице, в то время как акции поднимаются на лифте. Однако сейчас акции стоят на месте, тогда как золото уже выросло на 20%.

Фактически, на данный момент динамика золота соответствует динамике индекса S&P 500 на протяжении пандемии.

И, конечно же, драгметалл оставил далеко позади доллар США, который тает, словно мороженое на солнце, благодаря федеральным расходам США и ФРС, которая снизила покупательную способность американской валюты на пятую часть после пандемии.

Что является движущей силой роста цен на золото? Три фактора: инфляция, спрос центральных банков и геополитическая напряженность, включая российские санкции. А также некий крупный тайный покупатель, которого, по слухам, поддерживает китайское правительство.

Скоро росту инфляции в США снова исполнится шесть месяцев. Нарратив о временной инфляции оказался выдумкой.

Центральные банки открыто признают, что готовятся к крупному финансовому кризису. Такими мыслями несколько месяцев назад поделился высокопоставленный чиновник голландского центрального банка. Кризис, к которому они готовятся, — это, вероятно, крах суверенного долга и банков, который, как правило, происходит одновременно.

Геополитическая напряженность растет по всему миру. Сюда можно отнести взаимоотношения Запада с Китаем и Россией.

Нестабильность доллара

Санкции США, в частности, попытка наложить арест на активы российского центрального банка, побудили страны по всему миру задуматься о том, что их доллары небезопасны. Что они могут быть конфискованы в любой момент, если Америке что-то не понравится.

Многих это заставило прибегнуть к другим активам-убежищам, включая золото. Рынок золота довольно мал — весь драгоценный металл в мире стоит около $16 триллионов долларов. В то время как общий государственный долг составляет около $100 триллионов долларов.

А если деньги уходят из казначейских облигаций США и государственного долга, это может сильно повлиять на курс золота.

Банки прогнозируют заоблачные цены

На данный момент Уолл-стрит наперебой повышает свои прогнозы цен на золото. Goldman Sachs предвидит, что драгметалл достигнет отметки $2.700, Bank of America полагает, что к следующему году золото может подняться до $3.000, а по оценке UBS, в ближайшие 2-3 года цены вырастут до $4.000.

Если это произойдет, то цены на золото увеличатся почти втрое, что станет самым значительным подъемом со времен кризиса 2008 года.

По сути, золото — это страховка. Когда в мире все плохо, это последняя линия обороны. И инвесторы начинают это осознавать.