Кроме того, дополнительное давление на не приносящее доход золото оказало недавнее безудержное ралли доходности казначейских облигаций США. Однако существует предположение, что американская валюта может оказать некоторую поддержку деноминированным в долларах сырьевым товарам и предотвратить более серьезные потери, по крайней мере, на данный момент.
Одной из горячих тем по-прежнему является «рефляционная торговля» на фоне прогресса в вакцинации против COVID и предложенного президентом Байденом пакета мер стимулирования на сумму $1,9 триллиона долларов. Новости о пакете стимулов подпитывают надежды на мощное восстановление мировой экономики.
Согласно последним данным, Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США отметило, что вакцина от COVID-19 компании Johnson & Johnson оказалась безопасной и эффективной в клинических испытаниях, и до конца февраля организация может дать разрешение на ее экстренное применение.
Между тем, закон о пакете помощи в связи с пандемией будет вынесен на рассмотрение Палаты представителей для возможного голосования 26 февраля или в ближайшие выходные. Вдобавок к этому председатель ФРС Джером Пауэлл заверил рынки, что процентные ставки будут оставаться низкими в течение долгого времени, и это еще сильнее повысило доверие инвесторов.
Во второй день своего выступления перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Пауэлл продемонстрировал приверженность текущей сверхмягкой денежно-кредитной политике. Он подтвердил, что ФРС не планирует замедлять печатание денег или повышать процентные ставки в ближайшем будущем.
Председатель ФРС также не поддержал опасения по поводу инфляции и объяснил, что начнет опасаться только в том случае, если цены начнут устойчиво и резко расти. Между тем «рефляционная торговля» и растущие инфляционные ожидания продолжили стимулировать рост доходности облигаций США. Однако все это едва способствовало значительному повышению курса доллара.
Это, в свою очередь, может удержать медведей от любых агрессивных ставок. Большинство участников рынка теперь с нетерпением ждут отчета об экономике США и, в частности, вторую предварительную оценку ВВП за 4 квартал.
Кроме того, данные по заказам на товары длительного пользования в США и несколько выступлений влиятельных членов FOMC могут повлиять на доллар и создать интересные возможности для торговли на рынке золота.
Краткосрочный технический анализ цены золота
С технической точки зрения, последние два месяца золото колебалось между двумя сходящимися линиями тренда. Возможно, на дневном графике драгметалл формирует модель бычьего нисходящего клина.
Тем не менее, технические индикаторы опускаются в отрицательную зону и еще не дают сигналов поддержки. В таком случае, прежде чем открывать позицию для дальнейшего движения вверх на рынке золота, инвесторам лучше дождаться устойчивого прорыва сопротивления клина, которое в настоящее время находится в районе $1.812-$1.813 долларов.
Еще несколько покупок выше недельных максимумов около уровня $1.816 долларов подтвердят бычий прорыв и подтолкнут золото обратно к следующему важному барьеру сопротивления около линии $1.842 доллара. Такой импульс может сохраниться вплоть до зоны предложения $1.852-$1.855, а затем максимумов месячных колебаний рядом с отметкой $1.870 долларов.
С другой стороны, область $1.783-$1.780 долларов готова оказать цене золота сильную поддержку. Затем следует многомесячный минимум, расположенный на уровне $1.760 долларов, и поддержка клина возле отметки $1.751.
Постоянная слабость может ускорить падение к зоне $1.725-$1.724, после чего золото в конечном итоге достигнет следующей поддержки перед отметкой $1.700 долларов.