Наш прогноз цены на серебро на 2023 год составляет $34,70 доллара. Обратите внимание, что это наша первая бычья цель, а также давняя цель, которую мы ожидали достичь в 2022 году. Как только серебро будет торговаться около $36 долларов, следующим шагом станет новый рекордный максимум. В нашем прогнозе по золоту на 2023 год мы упомянули, что отдаем предпочтение инвестициям в серебро в 2023 году и далее.
Мы хотим подтвердить нашу бычью позицию в отношении рынка серебра. Наши целевые цены на 2022 год еще не были достигнуты, хотя рынок очень близко подошел к нашей первой бычьей цели.
Прогноз цены на серебро: почему?
В чем мы действительно заинтересованы, так это в том, чтобы поймать следующее действительно большое движение серебра, которое может вернуть его к $50 долларам или даже выше. Вот почему серебро занимает первое место в нашем списке наблюдения.
У этого драгметалла есть послужной список очень сильных и быстрых скачков и падений. Существует очень веская причина, по которой серебро называют беспокойным металлом.
Драгметалл находился очень близко к долговременному прорыву в 2022 году, однако прорыв был остановлен очень агрессивными (историческими) интервенциями денежно-кредитной политики во втором квартале 2022 года. Как только волна интервенций денежно-кредитной политики закончится, чего мы в конечном итоге ожидаем в начале 2023 года, мы увидим падение доллара США. Это поможет серебру взлететь к новым высотам!
4 опережающих индикатора для серебра
Мы работаем с ограниченным числом опережающих индикаторов для наших прогнозов цен на серебро:
- Цена на золото (положительно коррелирует с серебром).
- Евро (обратно пропорционально доллару США).
- Инфляционные ожидания (положительно коррелирует с серебром).
- Позиционирование на рынке фьючерсов (CoT).
В 2022 году мы заметили, как сильный рост доллара США и, как следствие, значительное снижение инфляционных ожиданий прервали многолетний прорыв серебра, начавшийся в первом квартале. Тем не менее, отчет CoT по серебру продолжал улучшаться до такой степени, что в третьем квартале он стал исторически бычьим.
Мы считаем, что все опережающие индикаторы станут бычьими для серебра в 2023 году.
Наш прогноз цены серебра на 2023 год
Обратимся к графикам, чтобы подтвердить наш прогноз цены серебра на 2023 год.
Как видно на самом длинном таймфрейме, график цен на серебро за 50 лет, в процессе создания находится гигантская чашка с ручкой. Это сильно бычий паттерн, которому может потребоваться еще два года.
Область, выделенная зеленым цветом, — это «ручка», на создание первой части паттерна ушло около 6 лет. Консолидация занимает около 3 лет. Нам сложно оценить точное время, необходимое для завершения этого формирования. Мы можем разумно ожидать, что серебро переместится к вершине этой формации (между $32 и $36 долларами) во 2-й половине 2023 года.
Графики серебра, подтверждающие наш прогноз
Начнем с недельного графика отношения золота к серебру за 50 лет.
Соотношение золота к серебру говорит о том, что сейчас нужно покупать серебро. Взгляните на зеленую линию: когда в истории соотношение серебра к золоту составляло 92:1, начинался эпический разворот. В некоторых случаях для того, чтобы серебро взлетело, требовалось несколько лет, а в других — несколько месяцев!
Второй график, который подтверждает наш прогноз более высокой цены серебра в 2023 году, представляет собой корреляцию между инфляционными ожиданиями (TIP), золотом и SPX.
Показателен спад в 2022 году во всех трех из них. Мы ожидаем, что они перестанут снижаться и развернутся в 2023 году, и это должно произойти не позднее марта (предположительно гораздо раньше).
Имея в виду корреляцию между этими тремя рынками, мы смотрим на текущие условия для серебра / TIP / SPX.
Серебро формирует очень сильный паттерн перевернутая голова и плечи, акции формируют двойное дно (хотя ожидается подтверждение), TIP, похоже, консолидируется.
Мы считаем, что все 3 инструмента вырастут в 2023 году.
Опережающий индикатор № 1: золото
Мы ожидаем, что золото в конечном итоге вырастет в 2023 году из-за расхождения с его опережающим индикатором M2 (денежной базой).
Опережающий индикатор № 2: евро (USD)
Драгоценным металлам нужен растущий евро (падающий или торгующийся в боковике доллар США), чтобы сиять.
Если мы посмотрим на график евро на самом длинном таймфрейме, мы обнаружим 2 медвежьи цели: 0,9666 и, в конечном счете, 0,91-0,92. Первая цель была достигнута, вторая может быть достигнута (или нет).
Опережающий индикатор № 3: инфляционные ожидания
Инфляционные ожидания положительно коррелируют с драгоценными металлами. Они являются очень сильным опережающим индикатором, особенно в сочетании с эффектом доллара/евро.
Долгосрочная модель TIP, кажется, достигает многолетнего минимума в контексте его восходящего канала. Может ли TIP опуститься сильнее? Хотя все возможно, мы видим, что недавнее снижение было таким же значительным, как и предыдущие в 2008 и 2020 годах. Вот почему мы считаем, что TIP вот-вот начнет консолидацию и пойдет вверх в 2023 году.
Среднесрочный график серебра / SPX / TIP, показанный ниже, подчеркивает: поворотный момент на всех трех рынках не за горами. Все три показателя должны вырасти в 2023 году, даже если они решат продолжить свой нисходящий тренд до начала 2023 года.
Опережающий индикатор № 4: рынок фьючерсов (CoT)
Это самый бычий опережающий индикатор для серебра задолго до начала 2023 года. Он будет действовать как топливо в следующем году, вне зависимости от того, когда другие опережающие индикаторы станут оптимистичными для серебра!
Этот опережающий индикатор для серебра можно рассматривать как индикатор удлинения:
- Когда чистые позиции на рынке фьючерсов коммерческих и некоммерческих компаний растягиваются, это указывает на то, что цена собирается совершить разворот.
- Это не временной индикатор, нам нужен график цен на серебро, чтобы определить время поворотной точки.
- Прямо сейчас, согласно данным на центральной панели графика (синие и красные столбцы), мы видим, что коммерческие и некоммерческие компании имеют чрезвычайно низкие чистые позиции, исторически низкие. Эти условия поддерживают рост цены на серебро.
- Мы надеемся, что в 2023 году рост красных и синих столбцов замедлится, по мере приближения цены серебра к $28 долларам, точке многолетнего прорыва.
Рынок физического серебра: дефицит в 2023 году
На рынке физического серебра развивается дефицит.
Как видно из таблицы, отображающей ситуацию со спросом и предложением за последние 10 лет, 2022 год будет годом эпического дефицита физического рынка.
Этот физический рыночный дисбаланс (нехватка предложения) является историческим, это не просто большой скачок дефицита предложения в 4 раза по сравнению с прошлым годом.
График цены серебра: бычий разворот почти завершен
Мы используем дневной график цен на серебро от Finviz, а не логарифмический график без аннотаций.
Что мы на нем видим?
Очень, очень бычий сетап разворота. Уровень от $21,50 до $22,00 долларов является сопротивлением, уровень от $19,00 до $20,00 долларов является поддержкой. Но, что более важно, вся структура между $18 и $22 представляет собой одну гигантскую бычью структуру графика!
Прогноз цены серебра на 2023 год: выводы
Давайте убедимся, что мы пришли к очень ясному и простому выводу:
- Опережающие индикаторы евро и инфляционные ожидания стали медвежьими во втором квартале 2022 года, что привело к снижению серебра.
- CoT серебра становится исторически крайне бычьим по мере приближения к 2023 году.
- Как только евро и инфляционные ожидания начнут расти, мы увидим взлет серебра.
Вот почему мы ожидаем, что серебро легко поднимется до $28 долларов в 2023 году и достигнет нашей первой и давней бычьей цели в $34,70 доллара. Если этот уровень будет достигнут, это скажет нам о намерении серебра атаковать новый максимум, предположительно после 2023 года.