Центральный банк Соединенных Штатов, Федеральная резервная система, изучает меры реагирования на распространение и рост популярности криптовалют и цифровых валют. Например, на своей пресс-конференции после заседания FOMC, завершившегося 22 сентября 2021 года, Джером Пауэлл признал, что ФРС активно оценивает, следует ли ей создавать цифровую валюту центрального банка (CBDC), и, как сообщается, в ближайшее время будет выпущен документ с запросом общественного обсуждения.
Ключевые выводы
- Разработка цифровой валюты центрального банка (CBDC) будет междисциплинарным усилием.
- Перед тем, как продолжить, ФРС будет запрашивать экспертные мнения у множества заинтересованных сторон.
- Постоянно проводятся бета-тестирования.
Процесс разработки
В своем вступительном слове Сунайя Тутея признала, что «часто инновации связаны с технологиями». Она отметила, что есть три ключевых элемента процесса разработки, применимых как к частным, так и к государственным учреждениям.
- Инновации начинаются с серьезной проблемы, которую необходимо решить.
- Вы должны решить, как вы собираетесь решать эти проблемы, уделяя особое внимание потребностям клиента.
- Вы должны обратить пристальное внимание на то, как вы рассчитываете на перспективу, чтобы ценностное предложение вашей организации соответствовало требованиям будущего.
Что касается предстоящего документа ФРС о цифровых валютах, о котором говорилось выше, Тутея не стала намекать на то, когда он может быть выпущен. Однако она подчеркнула, что его цель — не предлагать политику или решения, а «разблокировать продуктивный диалог» с различными заинтересованными группами. Она также подчеркнула, что не является директивным органом и что ее комментарии во время этой сессии отражают ее собственные взгляды, а не обязательно официальные взгляды ФРС.
Вопросы и ответы
С этого момента дискуссия в основном проходила в формате, в котором Калеб Сильвер задавал Суная Тутедже вопросы — свои собственные или вопросы, заданные другими участниками конференции. Ниже приводится краткое изложение большей части.
Насколько далеко продвинулась ФРС в разработке цифровой валюты?
Это междисциплинарный вопрос, затрагивающий множество областей, в том числе экономику, финансы и технологии. Например, Федеральный резервный банк Бостона работает с Массачусетским технологическим институтом (MIT) над техническими аспектами.
Каковы результаты эксперимента с биткойнами в Сальвадоре?
ФРС обращает внимание, а также отслеживает эксперименты и исследования других центральных банков по всему миру.
Какова официальная позиция ФРС по криптовалюте?
Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что мы стремимся изучать и учиться.
Какие риски видит ФРС в выпуске цифровой валюты?
«Все находится в постоянной бета-версии. Мы должны знать, что будут неожиданные последствия, как положительные, так и отрицательные, о которых не будет известно до момента запуска. Безопасность и конфиденциальность на высшем уровне. Мы должны избегать FOMO [страха упустить возможность].
Как ФРС рассматривает внедрение криптовалюты в финансовую отрасль, о чем свидетельствует введение ею вознаграждений Visa и Mastercard, а также развитие криптоинвестиционных фондов?
Как регулирующая организация, нам следует обратить на это внимание. Кроме того, ФРС должна работать с другими организациями, у которых есть ключевые компетенции, которых не хватает ФРС, а также различные точки зрения.
Как центральный банк может использовать лучшие возможности блокчейна?
«Как нам раскрыть таланты в ФРС?» — это ключевая цель. Мы должны искать таланты, наиболее близкие к потребителю и создавать культуру инноваций.
Различаются ли взгляды на криптовалюту в региональных Федеральных резервных банках?
Децентрализованная структура ФРС — это сильная сторона. Мы все работаем с ограниченными ресурсами, но у разных банков есть разные виды опыта, которые можно использовать.
Криптовалюта уже представляет собой рынок стоимостью $2-$3 триллиона долларов, но это лишь небольшая часть всех финансовых активов. Будет ли это более важным объектом регулирования?
Это уже повод для беспокойства и внимания.
Как вы работаете с регуляторами?
Это должны быть скоординированные усилия с привлечением частного сектора на основе сотрудничества.
Фонды денежного рынка — это денежная альтернатива, не вызывающая беспокойства у населения. Как насчет беспокойства разных людей по поводу стейблкоинов и других форм криптовалюты?
У всех разные исходные показатели. Это свидетельство того, где мы находимся на кривой зрелости. Более того, темпы и масштабы внедрения были намного быстрее, чем ожидалось. Скептицизм — это нормально, хорошо задавать сложные вопросы, но больше не приемлемо игнорировать эти активы.
Растет число рекламных объявлений о криптовалютах с участием знаменитостей, и многие люди покупают по рекомендациям друзей. Что вы думаете о возможностях информировать общественность?
Образованный потребитель — более уполномоченный и уверенный в себе потребитель. У нас есть кладезь исторических данных. Кроме того, управление их финансами является слишком низким приоритетом для слишком многих потребителей из-за непрозрачности и других проблем.
Что вы думаете о майнинге криптовалют и окружающей среде?
Это уже важная проблема в частном секторе и не решенный вопрос, но каждый должен задуматься над этим и решить его.