Если на дневном графике видна форма модели консолидации, на построение которой потребовалось шесть месяцев, то можно ожидать движения, соответствующего размеру модели. С другой стороны, если видна форма торгового диапазона на протяжении многих лет, можно ожидать долгосрочное движение, опять же, все зависит от времени и цены.
Для начала стоит рассмотреть долгосрочный месячный график золота, отражающий почти шестилетнее дно паттерна голова и плечи, в результате которого золото достигло нового исторического максимума в 2020 году. На графике, приведенном ниже, этого не видно, но в той мере, в какой золото упало во время медвежьего рынка, оно выросло на пути к максимуму 2020 года, что можно назвать обратной симметрией.
Аналитики компании начали показывать этот график в конце прошлого года, отмечая, как текущий торговый диапазон формирует возможный фрактал к торговому диапазону 2011 года. До сих пор новый торговый диапазон работал почти идеально, за одним незначительным исключением. Синий круг в точке разворота №2 в текущем торговом диапазоне был эквивалентен синему кругу на максимуме 2011 года. Ожидалось, что золото вернется к вершине текущего торгового диапазона, чтобы завершить вторую точку разворота. Как видно на графике, золото отскочило от точки разворота №2 и поднялось выше на полпути к вершине торгов, прежде чем снова снизиться.
Единственный недостаток в отношении фрактальных торговых диапазонов 2011 и 2020 годов заключается в том, что золото полностью снизилось до тонкой голубой пунктирной линии тренда в нижней части торгового диапазона, которая снова устояла. Кроме этого небольшого момента, ничего не изменилось с тех пор, как впервые был построен этот график.
Ниже приведен тот же график, но немного менее загроможденный. На нем четко видна обратная симметрия (синие стрелки).
И снова тот же график, но в данном случае он отражает тот факт, что торговый диапазон 2011 и 2020 годов (синие линии) имеет одинаковую высоту в логарифмической шкале.
На будущее, так выглядел бычий рынок с 2000 по 2011 год. Произошло большое многолетнее двойное дно, запустившее бычий рынок, который сформировал четыре большие модели консолидации. Первой моделью консолидации был бычий восходящий клин (прорыв поднимает верхнюю планку, которая показывает очень бычьи характеристики). После того как импульсное движение было завершено, золото сформировало треугольник консолидации, который привел к следующему импульсному движению.
После того как целевая цена была достигнута, для всего комплекса драгметаллов начался печально известный крах 2008 года, который сформировал еще одну очень бычью модель консолидации, недавно наблюдавшуюся на графиках многих различных сырьевых товаров, — бычий расширяющийся нисходящий клин.
Импульсное движение из бычьего расширяющегося нисходящего клина привело к четвертому импульсному движению из минимума 2000 года. После того как это импульсное движение закончилось, золото сформировало свою последнюю модель консолидации — еще один восходящий клин, который привел к историческому максимуму 2011 года на тот момент.
В течение того бычьего рынка с 2000 по 2011 год аналитики компании часто говорили, что инвесторы оглянутся на тот период времени и назовут одним из самых привлекательных бычьих рынков в истории, что, по сути, так и было. Ничто не может расти вечно, и по прошествии 11 лет для золота настало время отдохнуть и закрепить свои достижения.
Итак, большие торговые диапазоны могут привести к большим движениям, и чем больше торговый диапазон, тем больше движение. Глядя на минимум двойного дна медвежьего рынка в 2000 году, в баке было достаточно топлива, чтобы запустить 11-летний бычий рынок. На графике черный прямоугольник показывает его время и цену, время — это длина, а цена измеряет точки максимума и минимума.
Тот же самый черный прямоугольник был добавлен к минимуму паттерна голова и плечи 2015 года, чтобы сравнить два основания. По цене обе модели имеют одинаковую высоту. Поскольку это квартальный график, золоту может потребоваться еще два квартала или шесть месяцев, чтобы завершить его текущий торговый диапазон. Таким образом, основание модели голова и плечи 2015 года на самом деле немного больше, чем модель разворота двойного дна 2000 года, которая привела к 11-летнему бычьему рынку.
Теперь важно найти, где в настоящее время торгуется золото по сравнению с первоначальным прорывным движением выше линии тренда двойного дна, которое было сделано на минимуме 2000 года. Фракталы никогда не являются точными копиями друг друга. Пока они довольно внимательно следуют сценарию, могут наблюдаться незначительные расхождения, которые не вредят фракталам.
Это точно такой же график, что и приведенный выше, но на этот раз используются красные квадраты, чтобы сравнить, где сейчас торгуется золото, с первоначальным прорывом выше линии тренда двойного дна в октябре 2002 года. Как можно заметить, цена золота достигла той же высоты, что и первоначальное ралли после прорыва линии тренда двойного дна, как показано красными квадратами.
С точки зрения времени кажется, что у золота могло бы быть еще несколько кварталов поддержки и заполнения, прежде чем оно прорвется к новым историческим максимумам, если этот возможный фрактальный взгляд на золото будет действовать точно так же, как минимум 2000 года. Максимум золота, достигнутый в 2020 году, эквивалентен тому, где золото торговалось в октябре 2005 года. Тогда прошло еще 6 лет, прежде чем золото фактически достигло пика и начало фазу консолидации.
Ниже приведен комбинированный график с долгосрочными бычьими рынками серебра и золота, за которыми аналитики компании наблюдают почти год с тех пор, как цена достигла линии симметрии на уровне шеи серебра. Как можно отметить, золото опережало серебро, поскольку оно вырвалось из своего массивного основания головы и плеч намного раньше, чем серебро. Серебро сейчас второй месяц ищет нижнее правое плечо своего массивного основания головы и плеч в районе $22 долларов.
Последний график показывает долгосрочный бычий рынок золота, который начался с минимума двойного дна в 2000 году. До сих пор 20-месячная ЕМА имела поддержку так же, как и в годы бычьего рынка, за исключением краха 2008 года, который в то время был очень болезненным для инвесторов в акции драгметаллов, но в целом выглядел не так уж плохо.
Драгметалл в настоящее время тестирует свою 20-месячную EMA, что, если судить по истории, должно быть отличной возможностью для покупки золота. Нужно дождаться конца торгового месяца, чтобы увидеть, где золото закроется в октябре. В идеале, золото будет торговаться выше своей 20-месячной ЕМА.
