Фон Грейерц начал обсуждение с анализа геополитических рисков, исходящих от Украины и Ближнего Востока, а также избирательных циклов в социально раздробленных странах, таких как Великобритания и США. Сочетание как предсказуемых, так и непредсказуемых событий по любому из этих вопросов будет оказывать сильное влияние на личную и финансовую безопасность. В дополнение к такой геополитической уязвимости инвесторы все больше подвержены рискам открытого рынка, валютным рискам и рискам изменения процентных ставок.
Временная эйфория на раздутых фондовых рынках, которую вызовет грядущее снижение процентных ставок, может легко привести к катастрофе в условиях пузырей активов и растущего недоверия к суверенным облигациям, таким как облигации США.
Пайпенбург предвидит аналогичный резонанс на мировых рынках, и причиной станут абсурдные уровни задолженности по всему миру и в США в частности. Очевидный разрыв между фантазиями (об «устойчивых рынках» или «временной/побежденной инфляции») и холодной реальностью становится все труднее игнорировать или замалчивать. Золото, несмотря на препятствия в виде положительных реальных ставок, растущей доходности или относительно сильного доллара США, достигло рекордных высот, потому что мир открыто не доверяет доллару, долговым распискам и провальной внешней политике.
Четкими сигналами этого недоверия служат рекордные уровни закупок золота центральными банками и отказ от казначейских облигаций США. Кроме того, очевидное использование средств массовой информации для сокрытия лжи внутри агентств США подорвало доверие к Америке. Даже недавние попытки использовать 14-ю поправку в качестве оружия для манипулирования демократическим процессом подорвали доверие к США после катастрофических внешнеполитических провалов, и все это на фоне исторически постыдного вакуума руководства в Белом доме.
Обращаясь к теме физического золота, участники беседы проследили циклические колебания цен на драгметалл и поместили их в текущий контекст вышеупомянутых (и повышенных) событийных рисков. Несмотря на рост золота в 8 раз по отношению к основным валютам с момента основания компании Matterhorn, большинство инвесторов по-прежнему недооценивают этот драгоценный металл.
Поскольку те же центральные банки, что уничтожили фиатные деньги, теперь накапливают физическое золото, драгоценные металлы однозначно готовы к значительному росту. Так они будут служить не только активами для сохранения благосостояния, но и активами для приумножения этого благосостояния.
Поэтому важно понимать не только почему нужно владеть золотом, но и где и как хранить его в условиях объективных банковских, валютных, рыночных и политических рисков.