Технический анализ для выгодной торговли золотом

Колебания цен на золото напоминают приливы и отливы. Максимальная их амплитуда может достигать 30%. В арсенале опытных трейдеров есть определенные индикаторы технического, фундаментального и сентиментального характера, позволяющие предсказать будущую динамику стоимости драгоценных металлов. Природа золота заключается в том, что оно одновременно является и товаром, и валютой. Как правило, оно торгуется на биржевом и внебиржевом рынке в американских долларах.

Подходы опытных трейдеров к торговле золотом

Желтый металл всегда считался «тихой инвестиционной гаванью». Когда рыночные игроки ищут альтернативные активы на замену обесценивающимся валютам, золото только растет в цене. При снижении процентных ставок и падении спроса на бумажные деньги создаются реальные предпосылки укрепления позиций золота. Драгметалл, наряду с Euribor и долларом США, обладает форвардной процентной ставкой. Она именуется «Гофо» и растет относительно доллара вместе с увеличением спроса на желтый металл. Для достоверного прогнозирования цен опытные трейдеры оперируют тремя основными действующими факторами:

• настроениями;
• техническими показателями;
• фундаментальным фоном.

Технические рыночные показатели

Экспертный анализ долгосрочной динамики изменения стоимости драгметалла производится с предварительной оценкой графика за неделю. При торговле цены на золото находятся в боковом тренде вместе с остальными инструментами, действующими на рынке капитала. Задействовав данные рычаги, можно понять, остается ли цена в рамках «нормы» или направляется к тренду.

По данным за июнь месяц прошлого года, на тот период цена золота пришла к своему шестилетнему максимуму и готова была ставить новые рекорды. Этот положительный импульс объясняется генерацией перекрестного сигнала на приобретение с помощью индекса «MACD» (дивергентной конвергенции относительно скользящего среднего значения). «MACD» обладает крайне важными свойствами. Данный индекс импульса оперирует скользящим средним, при этом генерируя перекрестный сигнал, описывающий ускорение импульса, как с положительным, так и с отрицательным значением. Заметить положительную динамику изменения цены золота опытным трейдерам помогает именно еженедельное ценовое пересечение «MACD».

Важность импульса

Еще один важный показатель для импульса — это индекс относительной силы или «RSI». Этот драйвер показывает ускорение цен в сравнении с предыдущими 14 циклами. Нарастание положительной динамики подтверждается ростом «RSI» в июне прошлого года. Настораживает лишь то, что сегодня этот индекс находится на отметке 77. Это превышает триггерную планку перекупаемости (70) и способствует приходу коррекции.

Мониторинг предшествующих максимумов помогает применять «RSI». Так происходит определение степени ускорения импульса. Уровень индекса за неделю пришел к отметке 84, что дает надежду на дальнейшее усиление положительной динамики импульса и очередной взлет цены золота.

Растущий тренд тоже стремится ввысь. Еще в январе 2019 года скользящая средняя за 50 недель достигла пересечения с 10-недельным графиком. Последний продолжил свой рост. Это говорит о тенденции дальнейшего подъема в среднесрочной перспективе.

На что настроены игроки золотого рынка

Есть особые методы определения настроения, присутствующего на рынке золота. Анализ отчетных данных, публикуемых торговой комиссией по товарным фьючерсам «CFTC» под названием «Обязательства трейдера» — самый надежный показатель в данном случае. С его помощью достигается понимание рыночной динамики.

Информация о позициях в различных секторах представлена в отчетности «COT». Эти данные клиринговые и брокерские компании вносят в «CFTC». Прогнозы экспертов относительно последующих изменений составляются независимо от действующих на позицию трейдера факторов, которые остаются скрытыми.

Разделение позиций происходит по секторам. Относительно золотых фьючерсов и опционов сюда входят категории так называемых своп-дилеров, данных отчетности и управляемых денежных средств. К своп-дилерам относятся обычные и инвестбанки, а также мерчендайзеры по отраслям. Инвестфонды паевого и пенсионного характера, а также хедж, относятся к управляемым денежным средствам. Остальную отчетность составляют компании розничной торговли.

Информация о причинах по каждой позиции не доступна специалистам «CFTC». Она не оказывает влияния на классификацию конкретных трейдеров. Так, сотрудникам «CFTC» неизвестно о занимаемой дилером позиции хеджирования или своп спекуляции. Важно не это, а понимание причины увеличения или уменьшения позиции.

Для опытных трейдеров имеет значение предположение о том, что «своповые» дилерские позиции находятся под влиянием хеджирования сделок с производящими и перерабатывающими золото компаниями. Их компенсация осуществляется за счет спекулятивных рыночных позиций. Данные о настроениях берутся на основании позиций, занимаемых управляемыми денежными средствами. Здесь существует два основных подхода:

1. По преобладающим тенденциям. Подход подразумевает, что цена золота идет вверх при увеличении длинных позиций крупными спецификациями или управляемыми денежными средствами по данным «COT». Негативные настроения преобладают, когда происходит увеличение ими коротких позиций.
2. По открытию коротких или длинных позиций в управляемых денежных средствах. Когда данные направления чрезмерно расширяются, стоит ожидать слишком высоких позитивных настроений с последующим откатом цен.

На чем основан рынок золота

На золотом рынке все определяет рост или падение американского доллара. Так происходит потому, что золото торгуется в данной валюте. При повышении долларового курса желтый металл неизбежно дорожает в иных валютных единицах. Как правило, опытные трейдеры ежедневно отслеживают поведение доллара относительно других мировых валют. Золото также используется, как хедж инструмент для защиты от инфляционных процессов. При росте инфляции за счет цены драгметалла происходит компенсация удорожания услуг и товаров.

Итоги

Колебания цен на золото происходят каждый день. Если рассматривать долгосрочный период времени, то торговля, либо ведется в границах тренда, либо приходит к консолидации. Есть несколько показателей технического характера. Это скользящее среднее, определяющее направленность динамики цен на золото в будущем, а также «RSI» и «MACD». Помимо этих инструментов, для того, чтобы определить цену золота в перспективе, опытные трейдеры оперируют совокупностью фундаментальных и технических исследований рыночных настроений. Сюда может входить отчетность о трейдерских обязательствах, предоставляемая «CFTC» каждую неделю. Большое значение для опытных трейдеров имеет мониторинг долларовых котировок, которые и являются главным драйвером цен на золотом рынке.