Золото обладает определенным очарованием. Этот металл привлекает как инвесторов, так и коллекционеров. Золото издавна ассоциируется с властью и богатством и известно как актив, который, по мнению почти всего человечества, имеет внутреннюю ценность. Но что делает золото таким надежным вариантом инвестирования?
1. Золото защищает во времена кризиса
В разгар войн, стихийных бедствий или экономических кризисов единственное золото, которое действительно имеет ценность, — это физическое. Это подтверждает сама история: драгметалл служил надежным убежищем для благосостояния на протяжении веков человеческих конфликтов и экономических катастроф. Во времена кризиса, когда страх усиливается, а глобальная напряженность растет, стоимость золота естественным образом повышается, поскольку люди вновь обращаются к нему, как активу безопасности.
Физическое золото всегда будет сохранять свою ценность независимо от внешних обстоятельств — будь то политические потрясения, экономические кризисы или глобальные катастрофы. Давайте возьмем в качестве примера Соединенные Штаты конца 70-х годов. В течение этих десятилетий процентные ставки превышали 15%, безработица была высокой, инфляция составляла 14%, а мир переживал различные кризисы, включая холодную войну и нефтяное эмбарго. В ответ на это в период с 1976 по 1980 год цена на золото выросла на 721%. В начале 2022 года на волне российско-украинского конфликта цена на золото поднялась на 6%.
Защитные свойства золота хорошо описал Нидерландский банк:
Слиток золота всегда остается ценным, независимо от кризисов. Это дает ощущение безопасности.
Сегодня мир сталкивается с целым множеством рисков, от политических распрей до экономических кризисов и экологического хаоса. И чем серьезнее угроза, тем выше ценность золота.
2. Золото не зависит от современных технологий
В нашу цифровую эпоху одной из важных особенностей физического золота является его независимость от современных технологий, таких как электричество или Интернет. В отличие от кредитных карт или криптовалюты, существование физического золота не зависит от технологических достижений. Оно осязаемо и будет существовать независимо от того, подключены вы к Wi-Fi или нет.
Отсюда вытекает еще одно преимущество инвестирования в физическое золото: драгметалл полностью защищен от цифровых уязвимостей. В отличие от банковских и брокерских счетов, кредитных карт или криптовалюты, 100-граммовый слиток нельзя взломать или стереть.
Если представить, что все технологии перестанут работать, физическое золото никуда не денется и останется ценным (ценность может даже повыситься), а все остальные понятия валюты потеряют смысл. К слову о кризисе: физическое золото не уничтожить ни огнем, ни водой, ни даже временем — это действительно пуленепробиваемая инвестиция.
3. Золото политически безопасно
Хотите верьте, хотите нет, но правительства имеют право замораживать банковские счета и даже конфисковывать средства, особенно во времена экономических или финансовых кризисов, когда им нужны дополнительные денежные поступления. Это может казаться нереальным, но такое случалось раньше в нескольких странах и может повториться без предупреждения.
Давайте вернемся в Великобританию 2008 года на пике банковского кризиса. Бывший министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что всего через 2 часа британцы не смогут забрать свои деньги из британских банков. Королевский банк Шотландии был близок к краху и утянул бы за собой всю британскую банковскую систему, если бы не экстренная помощь в размере 50 млрд фунтов стерлингов.
Хранение физического золота — в том числе за рубежом — может обеспечить защиту от подобных ситуаций, создавая дополнительный слой между вашими активами и бюрократическими вмешательствами. Единственный способ быть по-настоящему независимым и защититься от политического вмешательства — это инвестировать в физическое золото и хранить его в специализированном хранилище или дома.
4. Золото не подвержено риску контрагента
В мире инвестиций золото уникально тем, что не зависит от третьих сторон. В отличие от акций и облигаций, которые привязаны к успеху компаний или уровню доверия, физическое золото самодостаточно.
Оно никогда не обанкротится в отличие от компаний, продающих акции. Оно не рухнет, как это происходит с банками, когда деньги исчезают в одночасье. И, наконец, оно не зависит от того, выполнят люди свои обязательства или нет. Золото полностью ваше.
Именно поэтому золоту удавалось сохранять свою ценность более 3000 лет. Драгметалл и его ценность — единое целое, и вы всегда сможете продать его, если вам нужна валюта.
5. Физическое золото — единственные настоящие деньги
Золото пронесло свою ценность через древние цивилизации, культуры, границы и тысячелетия эволюции. Со времен Древнего Египта до современности золото сохраняло свою значимость — чего нельзя сказать о валютах. Пожалуй, не будет преувеличением сказать, что физическое золото — это единственные настоящие деньги.
Правда в том, что бумажная валюта не является средством сбережения. На самом деле такая валюта со временем только теряет ценность.
Как однажды сказал Вольтер: «Бумажные деньги в конечном итоге возвращаются к своей внутренней стоимости — нулю».
И он прав: все основные валюты обесценились по отношению к золоту. Хотя цены на золото действительно колеблются, его ценность сохранялась на протяжении тысячелетий и продолжит расти.
Кроме того, ценность золота признана во всем мире. Вы всегда сможете расплатиться им или найти покупателя. Вряд ли слиток золота весом в 1 кг когда-нибудь обесценится.
6. Физическое золото является средством защиты от инфляции
История неоднократно доказывала, что золото является отличным средством защиты от инфляции. Когда стоимость жизни растет, растут и цены на золото. Такие случаи не раз наблюдались за последние пять десятилетий: в годы высокой инфляции фондовые рынки падали, а цены на золото поднимались.
Из-за экстремальной инфляции пострадало множество валют, и среди них немецкая бумажная марка, венгерский пенго и аргентинское песо. Вряд ли хоть одна из валют застрахована от последствий инфляции.
Золото же имеет тенденцию сохранять свою ценность и покупательную способность, несмотря на колебания курса валюты. Шестьдесят лет назад за $5.000 долларов можно было купить автомобиль, а сегодня это вряд ли возможно. С другой стороны, 20 золотых монет шестьдесят лет назад были так же ценны, как и 20 золотых монет сегодня.
Золото и ETF
Покупка физического золота — не единственный способ инвестировать в драгметалл. Одним из вариантов являются обеспеченные золотом биржевые фонды (ETF), также известные как бумажное золото. ETF стали популярными за последние несколько лет.
Хотя ETF имеют свои плюсы, такие как отсутствие необходимости заботиться о транспортировке и хранении, физическое золото обладает уникальными преимуществами, благодаря которым оно превосходит фонды:
- Физическое золото — это материальный актив. Ключевая разница между инвестированием в физическое золото и ETF заключается в том, что, покупая физический металл, вы фактически являетесь его владельцем. Выбирая ETF, вы просто инвестируете во взаимный фонд, который отслеживает цену на золото. Это означает, что вы упускаете все преимущества владения физическим золотом, такие как его осязаемость и всеобщее признание в качестве объекта ценности.
- Физическое золото обладает внутренней ценностью. В этом случае вы владеете товаром, который имеет внутреннюю ценность, не зависящую от обязательств третьих сторон или посредников. Если технологии вдруг перестанут работать, ваши активы останутся при вас.
- Физическое золото помогает противостоять кризисам. Физический драгметалл почти не зависит от традиционных рыночных колебаний, которые влияют на финансовые инструменты, такие как ETF. Это означает, что он с большей вероятностью сохранит свою стоимость (и, возможно, даже увеличится в цене) во время экономической неопределенности или кризисов.
Манипулирование ценами на золото через COMEX
Обсуждая тему бумажного золота, не избежать разговора о потенциальной возможности манипулирования ценами на золото на бирже COMEX.
COMEX является крупной торговой платформой, где сырьевые товары, такие как золото, покупают и продают посредством фьючерсных контрактов. Один из способов, с помощью которого COMEX может влиять на мировые цены на драгметалл, — торговля бумажным золотом в больших объемах. Как это работает?
На товарном рынке есть инвесторы, которые покупают и продают физическое золото, и есть трейдеры, которые не заинтересованы в поставках. Вместо этого они торгуют тем, что по сути является контрактами (известными как фьючерсные контракты на золото или опционы). Это обещания купить или продать золото по определенной цене в указанное время в будущем. Проблемы возникают, когда эти бумажные контракты торгуются в объемах, которые значительно превышают количество фактического предложения золота. Этот дисбаланс между проданными бумажными контрактами и физическим предложением металла создает потенциал для манипулирования ценами.
Например, если возникнет поток заявок на продажу бумажных контрактов при отсутствии достаточного количества физического металла, это может привести к снижению цены в краткосрочной перспективе. Получается, что цена отражает не фактическое предложение и спрос на физическое золото, а скорее торговую активность по бумажным контрактам.
Важно отметить, что вопрос о том, действительно ли COMEX манипулирует ценами на золото посредством торговли бумажными контрактами, остается предметом обсуждения. Кто-то верит, что цены на золото подвергаются манипуляциям, а кто-то нет. Положительный эффект этих дебатов заключается в том, что они призывают к большей прозрачности и регулированию на товарном рынке для предотвращения манипуляций и обеспечения честной торговой практики.
Заключение
Инвестирование в физическое золото, будь то золотые монеты, слитки или ювелирные изделия, — это способ получить доступ к общепризнанному активу, который является стабильным, надежным и долговечным. Единственный реальный способ извлечь выгоду из ценности золота — это купить металл в его физической форме.