Мы все время слышим, что инфляция резко выросла в прошлом месяце, так как потребительские цены поднялись на, предположим, 0,6%, или что-то подобное. Мы также слышим, что рост цен сам по себе является причиной инфляции. Пример:
Причина, по которой последние данные по инфляции оказались намного хуже ожиданий, заключалась в том, что цены на бензин резко выросли в прошлом месяце. Более высокие цены на продовольствие и энергоносители продолжают толкать инфляцию вверх, а новости о том, что работники требуют повышения заработной платы, будут способствовать дальнейшему росту инфляции.
Это еще дальше уводит от истины. «Мы» вызываем инфляцию своими действиями и требованиями. Когда работники требуют повышения зарплаты, это называют «инфляцией заработной платы»; когда арендодатели повышают арендную плату, начинается «инфляция арендной платы»; повышение цен на жилье, соответственно, — это тоже «отдельная» инфляция.
Что такое инфляция
Давайте разбираться. Сперва надо обратиться к четкому и безошибочному определению данного явления.
Инфляция — это обесценивание денег со стороны правительств и центральных банков. Все правительства раздувают и уничтожают свои собственные валюты.
Обесценивание денег — это непрерывное увеличение предложения денег и кредита. Непрерывное увеличение денежной массы и кредита снижает стоимость всех денег, находящихся в обращении, и приводит к потере покупательной способности. Потеря покупательной способности проявляется в виде повышения цен. Повышение цен — это следствие инфляции.
Почему правительства раздувают денежную массу
Правительства раздувают денежную массу для финансирования своих грандиозных планов расходов. Расходы способствуют расширению государственного контроля и власти.
Федеральная резервная система гарантирует, что министерство финансов США получит любую необходимую сумму.
Всякий раз, когда спрос на новые казначейские облигации оказывается недостаточным, Федеральная резервная система и ее первичные дилеры покупают и хранят на своих счетах все непроданные ценные бумаги.
Министерство финансов США получает депозит на полную сумму (не всегда номинальную) выпущенных облигаций, независимо от условий.
Откуда Федеральная резервная система берет деньги? Они их создает (то есть, создает инфляцию, увеличивая денежную массу).
Главный источник инфляции
В дополнение к финансированию дефицита правительства США Федеральная резервная система также вмешивается в финансовые рынки, чтобы «управлять» последствиями инфляции, которую сама же создала. Почти все деньги, которые оказались в системе в ответ на кризисы, связанные с Великой рецессией 2008-2010 годов, были созданы Федеральной резервной системой из воздуха. Все это было расширением денежной массы и кредита.
Основным источником инфляции сегодня является не правительство, а ФРС. В первую очередь это связано с системой банковского частичного резервирования.
Цель ФРС
Федеральная резервная система — это банк для банкиров; частное учреждение, основанное в 1913 году в соответствии с актом Конгресса.
ФРС не бескорыстна: ее цель — обеспечить среду, в которой банки могут создавать и одалживать деньги на неограниченный срок — и получать с них проценты.
То, что ФРС публично говорит о своих целях, политике, действиях и намерениях, лишь для отвода глаз. Поэтому не следует ожидать от ФРС действий и ответных мер, которые противоречат их стремлению к самосохранению.
Предположительно, ФРС не нужны полное уничтожение доллара или отказ от него. Следовательно, усилия центробанка по повышению процентных ставок с целью минимизации последствий инфляции вполне оправданы. Но не ожидайте, что они притормозят ужесточение или развернут политику в соответствии с вашей логикой и предположениями.
Если бы они действительно хотели остановить инфляцию, они бы прекратили создавать деньги и кредит. Конечно, они этого не сделают, потому что это повлияло бы на процентный доход, который они «зарабатывают», расширяя денежную массу.
Это также спровоцировало бы дефляционный коллапс и полномасштабную депрессию, что затруднило бы процесс сбора начисленных процентных доходов и негативно сказалось бы на непогашенных суммах основного долга по кредитам.
Что важно знать об инфляции:
- Правительство и центральные банки создают инфляцию в собственных целях: для финансирования дефицита расходов и получения процентных доходов, соответственно.
- Рост цен является результатом снижения покупательной способности и следствием инфляции.
- Последствия инфляции непредсказуемы (т.е. повышение цен не коррелирует пропорционально расширению денежной массы).
- Федеральная резервная система — это частное учреждение, банк для банкиров и главный источник инфляции.
- Последствия инфляции ФРС уничтожили 99% покупательной способности доллара США.
Независимо от того, сделает ли ФРС паузу или развернет политику повышения процентных ставок, это не отменит ущерба, который был нанесен намеренным созданием инфляции на протяжении более чем столетия.
Их действия также не уменьшат риски, с которыми мы можем столкнуться в будущем. Рано или поздно это приведет к катастрофическим финансовым событиям и экономическому опустошению.