Как показывает история, причинами для нового скачка цен на драгметаллы могут стать события, похожие на:
- Миникризис в банковском секторе, который начался в марте 2023 года с Silicon Valley Bank.
- Начало российско-украинского конфликта в феврале 2022 года.
- Снижение ставки ФРС и количественное смягчение, аналогичные тем, что наблюдались в 2020 и 2008 годах.
Рост спроса на монетарные металлы, а именно золото и серебро, в каждом из этих случаев был в первую очередь попыткой защититься от риска дальнейшей девальвации доллара.
Проблема в том, что похожие события, скорее всего, повторятся.
Банковская система остается крайне уязвимой, особенно на фоне ухудшения состояния рынка коммерческой недвижимости в США. В дополнение к конфликту в Украине еще один конфликт разгорелся в Газе. Существует также вероятность вторжения на Тайвань. Третья мировая война уже не кажется таким уж нереалистичным развитием событий. Войны стоят денег, больших денег, которые обычно печатаются на ровном месте.
Дефицит бюджета правительства США в настоящее время составляет триллионы долларов и продолжает расти. Долг астрономически высок и приближается к $35 триллионам долларов! Иностранные инвесторы покупают все меньше американских облигаций, в то время как предложение новых «казначеек» для финансирования дефицита и долга растет. Кто выступает покупателем последней инстанции? ФРС. Они печатают доллары для покупки облигаций, что девальвирует доллар.
Согласно официальной государственной статистике, дела в экономике США идут просто замечательно, но на самом деле никто не нанимает сотрудников, а число банкротств растет, как и число случаев невыплат по автокредитам и кредитным картам. Число случаев потери права выкупа заложенного имущества снова увеличивается. Средняя цена на жилье падает быстрее, чем в 2008 году. Потребители истощены. Налоговые поступления сокращаются, в то время как расходы продолжают расти. Неудивительно, что дефицит быстро повышается, что означает увеличение количества облигаций, покупаемых на растущее количество напечатанных долларов.
Что произойдет, если фондовый рынок рухнет? ФРС будет вынуждена снизить ставки и вернуться к количественному смягчению. То есть понадобится еще больше долларов. Золото и серебро, тем временем, не напечатать.
А что делают центральные банки? Они скупают золото в рекордных объемах.
Мы находимся всего в одном событии, в одном кризисе от серьезных финансовых последствий, которые еще долго будут стимулировать рост цен на драгоценные металлы.
Это всего лишь краткий обзор общей картины и того, почему сейчас стоит обзавестись такой страховкой, как физическое золото и серебро.
Я полагаю, что в краткосрочной перспективе цены на золото, серебро и акции золотодобытчиков продолжат расти. Согласно моим ожиданиям, перед будущим крупным откатом цена на золото достигнет отметки $2.400 долларов, а на серебро — $30 долларов. Существует вероятность того, что мы больше никогда не увидим текущих цен.
Единственное предостережение — это неизбежный крах фондового рынка. Но он, скорее всего, будет иметь лишь кратковременный эффект, что лишь отсрочит неизбежный рост.